JPM, Çin Satış Büyümesi %20'yi Aşarken Tahminlerini Yükseltti
JP Morgan, 12 Mart'ta Hang Lung Properties (00101.HK) için tüm yıl kiracı satış büyüme tahminini %10 ila %15 arasına yükseltti. Bu yeni tahmin, bankanın önceki %5 ila %10'luk büyüme beklentisinden önemli bir artışı işaret ediyor. Banka, araştırma raporunda 'Ağırlığını Artır' derecesini ve 12 HK$ fiyat hedefini yineleyerek, şirketi en beğenilenlerden biri olarak adlandırarak ve hisse senedi için %30 potansiyel yükseliş olduğunu belirterek güvenini vurguladı.
Mücevher Satışları %100'e Kadar Arttı, Büyümeyi Tetikliyor
Bu yükseliş yönlü tahmin revizyonu, Hang Lung'un Çin Ana Karası'ndaki mülklerinde yılın beklenenden güçlü başlangıcından kaynaklanıyor. Bankanın yerel uzmanlar ve lüks markalardan alınan geri bildirimlerle desteklenen analizi, 2026'nın ilk iki ayında kiracı satış büyümesinin yıllık bazda %20'nin üzerine çıktığını gösteriyor. Bu performans, önceki yılın dördüncü çeyreğinde kaydedilen %18'lik büyümeyi geride bırakıyor. Bu genişleme, esas olarak altın ve mücevher kategorisindeki %50 ila %100'lük güçlü artışla desteklenirken, lüks modada istikrarlı orta ila yüksek tek haneli büyüme ile tamamlanıyor.
JPM, %10 Fiyat Geri Çekilmesini Satın Alma Fırsatı Olarak Görüyor
JP Morgan, Hang Lung'un hisselerinin son zirvelerden yaklaşık %10 geri çekildiğini belirterek, müşterilerine son zayıflıkta hisse senedini almalarını tavsiye etti. Banka, anakara yatırımcılarından gelen güney yönlü sermayenin azalmasına rağmen, yabancı yatırımcıların ilgisinin arttığını kaydetti. JPM, mevcut değerlemeyi son derece cazip buluyor; tahmini net aktif değerine (NAV) göre %67 iskonto ile işlem görüyor ve %5,6 temettü verimi sunuyor. Bu değerleme farkı, güçlü operasyonel performansla birleşerek bankanın alım tavsiyesinin temelini oluşturuyor.
Edgen Stock·Mar 12 2026, 07:06
