Jiangnan Buyi, CLSA'nın Hedefini 25 Hong Kong Dolarına Yükseltmesiyle %7 Kazanç Elde Etti

CLSA, Kar Beklentisini Aşmasıyla Hedefini %47 Artırarak 25 HKD'ye Çıkardı

Aracı kurum CLSA, Jiangnan Buyi (03306) için fiyat hedefini, önceki hedefi olan 17 HKD'den önemli bir %47 artışla 25 HKD'ye yükseltirken, 'Piyasa Üzeri Performans' derecesini korudu. 2 Mart'taki revizyon, şirketin 27 Şubat'ta hisse senedi fiyatında %7'lik bir artışın ardından geldi ve bu artış, 2026 mali yılının ilk yarısındaki net kar sonucunun piyasa beklentilerini aşmasından kaynaklandı.

Marj Genişlemesi Güçlü Operasyonel Kontrole İşaret Ediyor

Pozitif kazanç sürprizi, brüt marjda 1,4 yüzde puanlık bir genişleme ile desteklendi. Şirket, bu iyileşmeyi disiplinli indirim kontrolüne ve markalar ile satış kanallarının uygun bir karışımına bağladı. Bu güçlü performans, Jiangnan Buyi'yi 2026 mali yılı hedeflerini, yani 6 milyar RMB satış ve 900 milyon RMB net karı, ulaşmak için sağlam bir yörüngeye oturtuyor.

Analistler Tahminleri ve Değerleme Katsayısını Yükseltti

Bu operasyonel gücü yansıtan CLSA, şimdi Jiangnan Buyi'nin 2026 mali yılı için satışlarının ve net karının sırasıyla %9 ve %13 oranında yıllık bazda büyümesini öngörüyor. Firma ayrıca 2026 ve 2027 mali yılları için net kar tahminlerini %2 ila %3 oranında mütevazı bir şekilde artırdı. En önemlisi, CLSA, değerleme temelini yükselterek, önümüzdeki 12 ay için hedef fiyat/kazanç (F/K) katsayısını 8x'ten 10x'e çıkararak daha yüksek fiyat hedefini haklı çıkardı.