Jeopolitik Şok Bir Yıllık Alım Çılgınlığını Sona Erdirdi
ABD perakende yatırımını bir yıldan uzun süredir karakterize eden tutarlı 'düşüşü satın al' davranışı, İran çatışmasından kaynaklanan jeopolitik istikrarsızlık nedeniyle aniden durdu. JPMorgan'ın 5-11 Mart haftasını kapsayan perakende raporu, haftalık alım hacminin yaklaşık %30 düştüğünü gösteriyor. Haftalık toplam perakende girişleri 67 milyar dolara gerileyerek 12 aylık haftalık ortalama olan 71 milyar doların altına düştü ve duyarlılıkta önemli bir değişimin sinyalini verdi. Önceki piyasa düşüşlerinin rekor alımları tetiklemesinin aksine, mevcut yükselen petrol fiyatları ve durgunluk korkuları ortamı, perakende yatırımcıları daha temkinli, gözlemci bir duruşa itti.
Bu geri çekilme, net girişlerin hafta için sadece 400 milyon dolara düştüğü tek hisse senedi alımlarında en belirgindi. Keskin bir tersine dönüşle, bu dönemde bir gün, neredeyse bir ayın en büyük tek hisse senedi net satışını kaydetti. Bu tereddüt, belirsizlikle sarsılan daha geniş bir piyasayı yansıtıyor; ETF girişleri de %22 yavaşlayarak üç aylık istikrarlı alım serisini sona erdirdi.
Yatırımcılar Enerji İçin 325 Milyon Dolar Satış Yaparken, Yapay Zekaya İki Kat Yatırım Yapıyor
Perakende yatırımcılar sadece geri çekilmiyor; açık bir stratejik rotasyon gerçekleştiriyorlar. Veriler, enerji ve belirli mega-kap teknoloji hisselerinden yapay zeka sektörüne odaklanmış bahislere doğru kararlı bir geçişi ortaya koyuyor. Enerji sektörü, yatırımcıların net 325 milyon dolarlık enerji hissesi sattığı ana fon kaynağıydı. ExxonMobil, 62 milyon dolarlık net çıkışla en çok satılan bireysel hisse senetleri arasındaydı. Google (-83 milyon dolar), Apple (-52 milyon dolar) ve Amazon (-32 milyon dolar) gibi diğer 'Muhteşem Yedili' hisseleri de satıldı.
Bu sermaye hemen yapay zeka kazananları olarak algılananlara yönlendirildi. Nvidia, 399 milyon dolarlık net girişle alımlara öncülük ederken, Broadcom (+$178 milyon), Oracle (+$172 milyon) ve Microsoft (+$154 milyon) gibi diğer yarı iletken ve yazılım firmaları onu takip etti. Bu hedefe yönelik yeniden tahsis, perakende katılımcıların yapay zeka temasında seçici olarak riski artırırken, daha geniş ekonomiden ve jeopolitik düşüşlere karşı savunmasız sektörlerden riski azalttığını gösteriyor.
Petrol Türev Bahisleri %400 Artarken Savunmacı Korunma Yükseldi
Yapay zekaya yönelik agresif rotasyonla birlikte, yatırımcılar piyasa çalkantısında yol almak için savunmacı pozisyonlar oluşturuyorlar. Bu riskten kaçınma hareketi, sabit getirili ETF'lere sermaye yönlendirmeyi içeriyor; çeşitlendirilmiş tahvil fonları 347 milyon dolar, ultra kısa vadeli fonlar ise 212 milyon dolar yeni para çekti. Bu güvenli liman arayışı, artan oynaklık ve potansiyel ekonomik gerilemelerle ilgili endişeleri vurguluyor.
Enerji türevleri piyasasında daha sofistike bir korunma stratejisi gelişiyor. Enerji Seçici Sektör SPDR Fonu (XLE) gibi ETF'ler aracılığıyla enerji hisseleri satılırken (bu fon 5.5 standart sapma büyük bir çıkış gördü), yatırımcılar aynı anda Amerika Birleşik Devletleri Petrol Fonu (USO) içine sermaye akıtıyorlar. USO rekor girişler çekti ve opsiyon işlem hacmi günlük ortalamasının %400'ün üzerinde arttı; bu, işlemcilerin türevleri kullanarak çatışmanın ekonomik etkisine karşı bir korunma olarak ham petrol fiyatlarının yükselişi üzerine doğrudan bahisler oynadığını gösteriyor.
Edgen Stock·Mar 13 2026, 06:37