İran ABD Barış Planını Reddetti; Savunma Odağı Çin'e Kayıyor

İran'ın ABD'nin 15 Maddelik Planını Reddetmesiyle Barış Umutları Söndü

İran'ın Pakistan aracılığıyla sunulan ABD'nin 15 maddelik barış önerisini reddetmesinin ardından Orta Doğu'da hızlı bir gerilimi azaltma umutları suya düştü. Tahran, devlet televizyonunda yayınlanan karşı önerisinde savaş tazminatları ve Hürmüz Boğazı üzerindeki egemenliği talep etti. Bu diplomatik aksaklık, daha önceki piyasa iyimserliğini tersine çevirdi. Çarşamba günü, barış planına ilişkin ilk haberler, uluslararası gösterge ham petrol fiyatlarının %2,2 düşüşle varil başına 98 dolara gerilemesine neden olmuş, fiyatlar son dönemdeki 110 doların üzerindeki zirveden çekilmişti. Reddin teyit edilmesinden önce geniş piyasa hafif bir yükseliş yaşadı ve S&P 500 %0,5 artışla kapandı.

Odak Çin'e Kayarken Savunma Hisseleri %9 Düştü

Devam eden savaşa rağmen, savunma hisseleri için yatırım gerekçesi İran'a odaklanmış değil. iShares Havacılık ve Savunma ETF'si (ITA) çatışma başladığından beri yaklaşık %9 düşüş yaşayarak yatırımcıların savaşın finansal yüküne ilişkin belirsizliğini gösterdi. Ancak Pentagon için baskın stratejik öncelik, Çin ile potansiyel bir Soğuk Savaş tarzı çatışmaya hazırlanmaktır. Bu, düşük maliyetli, otonom savaş sistemlerine hızlı bir geçişi içeriyor; Mach Industries ve Anduril gibi girişimler, yapay zeka destekli, seri üretilen teknoloji sağlayarak "yeni ana yükleniciler" olmayı hedefliyor.

İnsansız sistemlerin gelecekteki savaşlarda inanılmaz derecede önemli olduğu zaten aşikâr… insanlar bu pazarın, savaş alanındaki neredeyse tüm yeteneklerin bu tür sistemler olacağı yönde ne kadar ileri ve hızlı ilerlediğini tam olarak anlamıyor.

— Mach Industries Kurucusu Ethan Thornton.

Üretim Artışı ile Füze Pazarı 30 Milyar Doları Aşacak

Bu stratejik değişim, şimdiden büyük sözleşmelere ve belirli alt sektörler için net bir büyüme yörüngesine dönüşüyor. Lockheed Martin gibi ana yükleniciler için füze işi, 2025 yılında yaklaşık 30 milyar dolar gelir sağladı ve Jefferies analistleri bu rakamın 2028 yılına kadar yıllık çift haneli oranlarda büyümesini bekliyor. Buna yanıt olarak Savunma Bakanlığı, füze üretimini genişletmek için Honeywell, BAE Systems ve Lockheed Martin ile yeni anlaşmalar yaptığını duyurdu. Bu yeniden yapılanma, tedarik zinciri boyunca uzanıyor; Hadrian gibi gelişmiş üretim girişimleri de denizaltılar gibi kritik varlıkların üretimini iyileştirmek için sözleşmeler alarak, endüstriyel modernizasyona odaklanan uzun vadeli yüksek savunma harcamaları eğilimini vurguluyor.