Howmet Aerospace Hisseleri, Kazanç Sonrası Başlangıçtaki Düşüşün Ardından Toparlandı

Howmet Aerospace (NYSE: HWM), S&P 500 içinde önemli bir tedarikçi ve havacılık ve savunma sektörlerinde kilit bir oyuncu olarak, 2025 yılının ikinci çeyreğine ait güçlü kazanç raporunun ardından başlangıçtaki düşüşün ardından dikkat çekici bir hisse senedi toparlanması gösterdi. Cuma günkü IBD Günün Hissesi olarak belirlenen Pittsburgh merkezli şirketin hisseleri, çekirdek pazarlarındaki daha geniş olumlu eğilimler arasında kritik teknik seviyeleri geri alarak şimdi geri dönüş yapıyor.

İkinci Çeyrek Performansı Beklentileri Aştı

31 Temmuz'da Howmet Aerospace, 2025 yılının ikinci çeyreği için güçlü finansal sonuçlar bildirdi. Şirket, ayarlamalı hisse başına kazanç (EPS) olarak 0,91 dolar açıkladı; bu, bir önceki yıla göre %31'lik önemli bir artışı temsil ediyor ve konsensüs analist tahmini olan 0,87 doları aşıyor. Çeyrek gelirleri, bir önceki yıla göre %9 artışla rekor 2,05 milyar dolara ulaştı ve konsensüs tahmini olan 2,007 milyar doları geçti.

Büyüme, ana segmentleri arasında geniş çapta dağıldı: ticari havacılık pazar satışları %8 ilerlerken, savunma havacılık pazar satışları %21 arttı ve endüstriyel ve diğer pazar satışları %17 yükseldi. Bu kazanımlar, ticari taşımacılıkta %4'lük bir düşüşle kısmen dengelendi.

Bu güçlü performans ışığında, Howmet 2025 yılı tam yıl beklentisini yükseltti. Şirket şimdi gelirin 8,08 milyar dolar ile 8,18 milyar dolar arasında olmasını bekliyor; bu, önceki görünümünden 100 milyon dolarlık bir artış ve ayarlamalı EPS'nin 3,56 dolar ile 3,64 dolar arasında olmasını bekliyor; bu da 20 sentlik bir artış. Bu revize edilmiş tahminler, FactSet analistlerinin yıl için 8,15 milyar dolarlık satış ve hisse başına 3,63 dolarlık mevcut tahminlerini aşıyor.

Piyasa Tepkisi ve Toparlanma Dinamikleri

Rekor gelir ve kar elde etmesinin yanı sıra 2025 beklentisini yukarı yönlü revize etmesine rağmen, HWM hisseleri başlangıçta 31 Temmuz'da düştü, Perşembe günkü son kontrolde %6,53 düşerek 179,75 dolara geriledi ve üç hafta boyunca düşüş eğiliminde oldu. Bu piyasa davranışı, yüksek yatırımcı beklentilerinin (muhtemelen hissenin önceki önemli kazançlarına zaten dahil edilmişti), şirket güçlü temeller bildirdikten sonra bile kar alımına yol açtığı bir "haberi sat" fenomeni olduğunu düşündürüyor.

Ancak, Howmet o zamandan beri dayanıklılık göstererek 50 günlük hareketli ortalamasını geri aldı ve tırmanmaya devam etti. Bu toparlanma, potansiyel erken giriş fırsatları için hisseyi konumlandırdı; 30 Temmuz'daki rekor yüksek seviyesi olan 193,26 dolarda bir alım noktası ve 202,92 dolara kadar uzanan bir alım bölgesi belirlendi.

Daha Geniş Sektör Trendleri ve Değerleme Bağlamı

Howmet Aerospace'in toparlanması, güçlenen havacılık ve savunma pazarlarının arka planında gerçekleşiyor. Savunma yüklenicileri, ABD savunma bütçesindeki önerilen artışlar, NATO üyelerinden artan harcama taahhütleri ve devam eden jeopolitik çatışmaların etkisiyle bu yıl yukarı yönlü bir trend gösterdi. Aynı zamanda, sivil uçaklara olan talep güçlü kalmaya devam ediyor. Havacılık/Savunma sanayi grubu bu yıl toplu olarak yaklaşık %26 artış göstererek IBD tarafından izlenen 197 sanayi grubu arasında 29. sırada yer aldı.

Howmet'in yıl başından bu yana yaklaşık %70'e yaklaşan yükselişi, onu S&P 500 içindeki en iyi performans gösteren 12. şirket olarak öne çıkarıyor. Bu güçlü performans, GE Aerospace, Boeing, Airbus, Lockheed Martin ve RTX'in Pratt & Whitney bölümü gibi endüstri devlerine motor türbin kanadı gibi bileşenler tedarik etmedeki kritik rolüyle desteklenmektedir.

Hissemizin mevcut fiyatı, sektördeki benzer işletmelerle karşılaştırıldığında yüksek görünse de, bazı analizler Howmet Aerospace'in yaklaşık %8 oranında düşük değerli olabileceğini ve adil değerinin 204,31 dolar civarında olduğunu öne sürüyor. Bu değerleme perspektifi, 2026 ve 2027'de devreye girmesi planlanan yüksek marjlı motor ürünleri ve endüstriyel gaz türbinlerinde önemli kapasite genişlemelerinin beklentisiyle desteklenmekte ve gelecekte önemli gelir artışı ve marj genişlemesi vaat etmektedir.

Analist Görünümü ve İleriye Yönelik Çıkarımlar

Analistler, savunma havacılık pazarının genel olarak sağlıklı görünümü ve hızla büyüyen veri merkezi genişlemelerinden kaynaklanan endüstriyel gaz türbinlerine olan sürdürülebilir talebi gerekçe göstererek Howmet Aerospace için olumlu bir görünüm sürdürüyorlar.

Bir analist, "Genel tablo sağlıklı görünüyor," diyerek 2025 yılı boyunca savunma havacılığındaki beklenen gücü ve endüstriyel sektörlerden gelen sürekli güçlü talebi referans gösterdi.

İleriye dönük olarak, şirketin performansı savunma ve ticari havacılık sektörlerinin seyrine yakından bağlı kalacaktır. Yatırımcılar, planlanan kapasite genişletmelerinin uygulanmasını ve sürdürülebilir talepten faydalanma yeteneğini izleyecektir. Piyasanın kazanç sonrası toparlanmasının sürdürülebilirliğini değerlendirmesiyle kısa vadeli dalgalanmalar devam etse de, Howmet'in stratejik konumu ve finansal görünümü, dinamik bir küresel endüstri içinde dirençli bir yol önermektedir. Savunma harcamalarındaki gelişmeler, küresel uçak filosundaki genişlemeler ve dahili büyüme girişimlerinden elde edilecek faydaların gerçekleşmesi gibi kilit faktörler izlenmelidir.