Citigroup, 32 HKD Fiyat Hedefiyle 'Al' Notu Verdi
18 Mart'ta Citigroup, Harbin Electric (01133) hakkında 'Al' notu ve 32 HKD fiyat hedefiyle kapsama başlattı. Bankanın bu yükseliş yönlü duruşu, şirketin Çin'in nükleer ekipman ihalelerindeki üçte birlik önemli pazar payıyla destekleniyor. Bu analiz, Harbin Electric'i ülkenin stratejik enerji politikası ve uzun vadeli altyapı yatırımlarının birincil faydalanıcısı olarak konumlandırıyor.
Çin'in %36 YBBO Nükleer Genişlemesi Sipariş Defterini Besliyor
Yatırım tezinin temelini Çin'in devasa nükleer inşa programı oluşturuyor. 2022 ile 2025 yılları arasında ülke, 41 yeni nükleer güç ünitesini onaylayarak kilit tedarikçiler için sağlam bir sipariş boru hattı oluşturdu. Citigroup, Çin'in toplam kurulu nükleer kapasitesinin 2025 ile 2030 yılları arasında %36'lık bir yıllık bileşik büyüme oranı (YBBO) ile genişleyeceğini tahmin ediyor. Harbin Electric gibi ekipman üreticileri için, yeni siparişler ve gelir tanıma arasındaki tipik iki ila beş yıllık gecikme, gelecekteki kazançlara güçlü bir görünürlük sağlıyor. Sonuç olarak, banka Harbin'in gelir ve brüt karının 2026'dan 2028'e kadar sırasıyla %8,6 ve %10,8 YBBO ile büyüyeceğini ve 2030 sonrası önemli bir hızlanma beklendiğini tahmin ediyor.
Nükleer Büyüme 1,9 Milyar Dolarlık Radyasyona Dayanıklı Elektronik Pazarını Tetikliyor
Harbin Electric'in genişlemesi, teknoloji tedarik zinciri genelinde fırsatlar yaratan daha geniş bir trendin parçasıdır. Asya'daki nükleer enerjinin büyümesi, 2026'da 1,94 milyar dolardan 2031'e kadar 2,33 milyar dolara çıkması beklenen radyasyona dayanıklı elektronik pazarı için önemli bir itici güçtür. Yeni reaktörler, onlarca yıl boyunca yoğun radyasyona dayanabilecek dayanıklı elektronik bileşenler, sensörler ve kontrol modülleri gerektirir. Bu, özel teknolojiye yönelik istikrarlı, uzun vadeli bir talep yaratmakta ve tüm nükleer altyapı sektörüne güçlü bir rüzgar sağlamaktadır.
Edgen Stock·Mar 18 2026, 09:37
