Fundstrat'ın GRNY ETF'si, Güçlü Üstün Performans Ortamında 3 Milyar Dolarlık Varlığı Aştı

Fundstrat'ın GRNY ETF'si Önemli Bir Varlık Dönüm Noktasına Ulaştı

Fundstrat Capital'ın Granny Shots ABD Büyük Ölçekli ETF'si (GRNY), Kasım 2024'teki başlangıcından bir yıldan kısa bir süre sonra, 2 Ekim 2025'te 3 milyar dolarlık varlık yönetimi (AUM) sınırını hızla aştı. Bu başarı, GRNY'nin piyasada yeni bir ihraççıdan çıkan en hızlı büyüyen borsa yatırım fonlarından (ETF) biri olarak konumunu sağlamlaştırdı.

Olağanüstü Performans Metrikleri

GRNY ETF'si, lansmanından bu yana dikkat çekici bir performans sergiledi. 2 Ekim 2025 piyasa kapanışı itibarıyla, aktif olarak yönetilen fon yılbaşından bu yana %26,54 yükseldi. Bu, aynı dönemde %15,30 kazanan referans S&P 500 Toplam Getiri Endeksi'ni önemli ölçüde geride bırakarak 1.124 baz puanlık bir üstün performans gösterdi.

7 Kasım 2024'teki başlangıcından bu yana, GRNY, S&P 500'ün %14,65'ine kıyasla toplam %26,29 getiri sağlayarak 1.163 baz puanlık bir üstün performans sergiledi. Ayrıca, ETF'nin yılbaşından bugüne yaklaşık %28'lik getirisi, %19,5 kazanan Invesco QQQ Trust (QQQ) ve %15,8 yükselen Vanguard S&P 500 ETF (VOO) dahil olmak üzere diğer büyük endeksleri de rahatlıkla geride bıraktı. Fon, başlangıcından bu yana toplam 2,7 milyar dolarlık önemli yatırımcı ilgisi çekti.

Yatırım Stratejisi: Tematik Odak ve Momentum

GRNY'nin güçlü performansı ve hızlı varlık birikimi, büyük ölçüde Fundstrat Capital'in Baş Yatırım Yöneticisi ve Baş Portföy Yöneticisi Tom Lee tarafından yönetilen ayırt edici yatırım stratejisine atfediliyor. ETF, titiz temel analizi nicel hisse senedi taramalarıyla birleştiren "çok temalı, eşit ağırlıklı hisse senedi yaklaşımı"nı kullanır. Yatırım ekibi, önümüzdeki beş ila on yıl boyunca piyasaları yönlendirmesi beklenen en kritik tematik arkların en az ikisine bağlı olan S&P 500 içinde yaklaşık 35 yüksek kaliteli hisse senedinden oluşan bir portföy belirler.

Bu ana temalar, küresel işgücü kıtlığı, siber ve enerji güvenliği, Y kuşağının yükselişi ve para politikası döngüleri gibi uzun vadeli yapısal eğilimleri kapsayan çeşitlilik gösterir. Lee, Yapay Zeka (AI) ve blok zinciri gibi daha geniş büyüme faktörlerini de vurgulamaktadır. Strateji, yüksek beta, yüksek momentumlu hisse senetlerine yönelik bir "stil eğilimi" de içermektedir; momentum, ETF'nin getirilerinde önemli bir faktör olarak tanımlanmıştır. Mevcut holdingler, Lam Research, Robinhood Markets, Tesla, Alphabet, Palo Alto Networks, Oracle ve CrowdStrike Holdings gibi önde gelen şirketler dahil olmak üzere bu yaklaşımı örneklemektedir.

Daha Geniş Piyasa Bağlamı ve Etkileri

GRNY'nin hızlı büyümesi ve tutarlı üstün performansı, belirli piyasa trendlerinden ve nicel modellerden stratejik olarak yararlanan aktif olarak yönetilen tematik ETF'lere yönelik artan yatırımcı iştahını vurgulamaktadır. Bu eğilim, yalnızca geniş piyasa endekslerine güvenmek yerine, odaklanmış tematik maruziyet ve momentum odaklı yatırım yoluyla alfa üretmeyi amaçlayan stratejilere doğru yatırımcı tercihinde potansiyel bir kaymayı işaret etmektedir.

Ancak, momentum stratejilerine güvenmek doğal hususları beraberinde getirir. envestor fon analisti ve genel müdürü Ali Masarwah'ın gözlemlediği gibi:

"Ani bir şekilde yön değiştiren veya daha kötüsü sürekli yön değiştiren bir piyasada, trend takipçileri hazırlıksız yakalanır."

Bu, momentum stratejilerinin tarihsel olarak etkili olduğu kanıtlanmış olsa da, özellikle patlama dönemlerinde, genellikle geçmiş getirilerine dayanan yapısal mekanizmalarının, ani piyasa değişimleri veya önemli oynaklık dönemlerinde onları savunmasız bırakabileceğini vurgulamaktadır. Bu tür ETF'lerin değişen piyasa liderliğine veya sektör rotasyonlarına uyum sağlama yeteneği, sürekli başarı için çok önemli olacaktır.

Fundstrat Capital'den Uzman Görüşleri

Fundstrat liderliği, GRNY'nin kabulü ve performansından güçlü bir memnuniyet duyduğunu ifade etti.

Tom Lee şunları belirtti:

"Granny Shots ETF'mize, hem Fon'un sağlam performansını hem de anlaşılır tematik odaklı mantığı ve ekibimizin videolarımız ve bültenlerimiz aracılığıyla sağladığı sürekli iletişimi yansıtan ezici bir şekilde olumlu yanıt aldık."

Fundstrat Portföy Yöneticisi Ken Xuan şunları ekledi:

"GRNY'nin varlık biriktirme hızı, yatırımcıların çok temalı bir yatırım yaklaşımına önem verdiğini gösteren bir başka doğrulamadır."

Fundstrat Kurucu Ortağı ve Yönetici Ortağı John Bai, firmanın misyonunu vurguladı:

"GRNY'nin başarısını görmek heyecan verici, özellikle de Fundstrat'ın 11. yıl dönümünü kutlarken. Müşterilerimize her zaman temel inançlarımızı yansıtan bir ürün sunmak istiyoruz ve Granny Shots bu misyonu temsil ediyor."

Görünüm ve Önemli Hususlar

İleriye dönük olarak, Tom Lee, dirençli kurumsal kazançlar, iyi huylu kredi piyasaları ve Yapay Zeka (AI) ve blok zinciri gibi kalıcı büyüme faktörleriyle desteklenen ABD büyümesi konusunda yapıcı bir görünüm sürdürmektedir. O, Federal Rezerv'den potansiyel bir gevşeme döngüsü beklemektedir; bu, kontrol altında tutulan enflasyonla birleştiğinde hisse senetleri için oldukça yapıcı olabilir. Lee, yüksek getirili spreadler ve işsizlik başvuruları gibi göstergelerin resesyon koşullarını işaret etmediğini, bunun da işgücü piyasasının çöküşten ziyade yavaşladığını gösterdiğini belirterek, temel ekonomik sağlığa odaklanmayı vurgulamaktadır.

Mevcut ortam destekleyici görünse de, GRNY gibi momentum odaklı tematik ETF'lerin gelecekteki performansı, gelişen piyasa dinamiklerine uyum sağlama yeteneklerine bağlı olacaktır. Yatırımcılar, belirlenen tematik arkların sürekli gücünü ve stratejinin piyasa liderliğindeki potansiyel değişimlere karşı direncini yakından izleyecek, cazip getirileri momentum tabanlı yatırımın doğal riskleriyle dengeleyecektir.