Froneri đảm bảo khoản đầu tư 1,4 tỷ euro, đạt mức định giá 15 tỷ euro

Froneri Đạt Định Giá 15 Tỷ Euro Nhờ Vốn Đầu Tư Mới

Froneri, công ty kem toàn cầu bao gồm hoạt động kinh doanh tại Mỹ của Haagen-Dazs, đã hoàn tất một vòng tài chính đáng kể, định giá công ty ở mức khoảng 15 tỷ euro (17,6 tỷ USD) bao gồm cả nợ. Khoản đầu tư tư nhân quan trọng này khẳng định niềm tin vào lĩnh vực hàng tiêu dùng thiết yếu và phân khúc thực phẩm cao cấp, đến vào thời điểm then chốt cho thị trường kem toàn cầu.

Chi Tiết Đầu Tư và Hiệu Suất Công Ty

Giao dịch này bao gồm khoản đầu tư vốn cổ phần 1,4 tỷ euro từ công ty cổ phần tư nhân pan-European PAI Partners và Cơ quan Đầu tư Abu Dhabi (ADIA), những người hiện là các nhà đồng đầu tư thiểu số quan trọng cùng với PAI. Khoản tài trợ này là một phần của thỏa thuận 3,6 tỷ euro rộng lớn hơn, trong đó PAI cũng tái cơ cấu khoảng 50% cổ phần của mình tại Froneri thông qua một phương tiện tiếp nối mới do Goldman Sachs Alternatives dẫn đầu. Phương tiện tiếp nối này đại diện cho một trong những giao dịch phương tiện tiếp nối tài sản đơn lẻ lớn nhất được ghi nhận ở châu Âu.

Froneri, được thành lập vào năm 2016 thông qua một liên doanh giữa R&R Ice Cream của PAI và hoạt động kinh doanh kem châu Âu của Nestlé, đã chứng minh sự tăng trưởng tài chính mạnh mẽ. Công ty báo cáo doanh thu 5,53 tỷ euro vào năm ngoái, gần gấp đôi doanh thu khi mới thành lập, và tạo ra lợi nhuận trước thuế 433 triệu euro. Nestlé vẫn giữ khoảng 50% cổ phần tại Froneri, đã bán hoạt động kinh doanh kem tại Mỹ của mình cho công ty này với giá 4 tỷ USD vào năm 2019.

Bối Cảnh Thị Trường Rộng Lớn Hơn và Ý Nghĩa

Mức định giá cao này đối với Froneri thiết lập một chuẩn mực mới trong ngành thực phẩm và đồ uống, đặc biệt đối với các thương hiệu tiêu dùng đã thành lập. Khoản đầu tư này cho thấy sự quan tâm mạnh mẽ của nhà đầu tư đối với các tài sản ổn định, tăng trưởng cao trong lĩnh vực Hàng tiêu dùng thiết yếu, ngay cả giữa những bất ổn thị trường rộng lớn hơn. Thời điểm chiến lược của thỏa thuận này trùng hợp với quá trình Unilever đang tiến hành tách mảng kinh doanh kem của mình, bao gồm các thương hiệu như Magnum, có thể được định giá lên tới 15 tỷ bảng Anh và theo đuổi IPO vào năm 2025. Hoạt động song song này làm nổi bật một xu hướng rộng lớn hơn trong ngành hướng tới việc tối ưu hóa danh mục thương hiệu và khai thác giá trị trong phân khúc kem.

Ngoài ra, việc PAI Partners và Goldman Sachs Alternatives sử dụng phương tiện tiếp nối phản ánh một chiến lược đang phát triển trong quỹ đầu tư tư nhân. Các cấu trúc này cho phép các công ty giữ lại các tài sản hoạt động tốt nhất của họ trong thời gian dài hơn, mở rộng tầm nhìn đầu tư vượt ra ngoài chu kỳ quỹ truyền thống để tối đa hóa lợi nhuận và tiếp tục tạo ra giá trị. Đây là phương tiện thứ hai như vậy cho Froneri, cho thấy một cách tiếp cận tinh vi đối với quản lý tài sản.

Bình Luận của Chuyên Gia

Frédéric Stévenin, Đồng Tổng Giám đốc tại PAI Partners, đã bình luận về sự thành công của chiến lược của họ:

"Froneri là một ví dụ rõ ràng về khả năng của PAI trong việc tạo ra và phát triển các nhà vô địch toàn cầu trong lĩnh vực tiêu dùng. Kể từ khi chúng tôi hợp tác lần đầu với Nestlé vào năm 2016, doanh nghiệp đã mở rộng thành công sang các thị trường mới, củng cố danh mục thương hiệu và tự khẳng định mình là một nhà lãnh đạo toàn cầu."

Giám đốc điều hành Froneri, Phil Griffin, nhấn mạnh cam kết đổi mới từ các nhà đầu tư:

"Froneri đã phát triển thành một trong những công ty kem hàng đầu thế giới kể từ khi thành lập vào năm 2016. Cam kết đổi mới của các đối tác của chúng tôi, cùng với việc bổ sung các nhà đầu tư và vốn mới, phản ánh niềm tin vào hoạt động kinh doanh của chúng tôi và củng cố mối quan hệ đối tác mạnh mẽ làm nền tảng cho sự tăng trưởng của chúng tôi."

Richard Howell, đối tác quản lý tại PAI, còn lưu ý lợi thế chiến lược của các phương tiện tiếp nối:

"Các phương tiện tiếp nối theo định nghĩa có thời gian nắm giữ ngắn hơn là năm năm, vì vậy sự chuyển đổi liên tục do M&A dẫn dắt mà chúng ta thấy ở đây sẽ không thể thực hiện được trong CV ban đầu."

Triển Vọng và Những Yếu Tố Cân Nhắc Trong Tương Lai

Khoản vốn đầu tư đáng kể này dự kiến sẽ thúc đẩy sự mở rộng liên tục của Froneri và có khả năng tăng cường cạnh tranh trên thị trường kem toàn cầu. Mức định giá cao và sự hỗ trợ chiến lược từ các quỹ cổ phần tư nhân và quỹ đầu tư quốc gia nổi tiếng giúp Froneri có vị thế để tăng trưởng hữu cơ bền vững, hiệu quả hoạt động và khả năng hợp nhất thị trường chiến lược. Giao dịch này cũng củng cố xu hướng vốn tư nhân ngày càng đóng vai trò quan trọng trong lĩnh vực hàng tiêu dùng, có khả năng ảnh hưởng đến giá trị nhận thức và các quyết định chiến lược của các công ty thực phẩm và đồ uống niêm yết khác, chẳng hạn như General Mills, liên quan đến danh mục thương hiệu tiêu dùng của riêng họ. Thành công của các phương tiện tiếp nối như vậy có thể khuyến khích việc áp dụng thêm các cấu trúc tài chính đổi mới này trên toàn cảnh quỹ cổ phần tư nhân, đặc biệt đối với các tài sản hoạt động tốt, đã trưởng thành.