Firefly Aerospace, 4. Çeyrek Zararına Rağmen Satışların Beklentiyi Aşmasıyla %6,5 Yükseldi

Firefly Hisseleri Q4 Satışlarının Beklentileri Aşmasıyla %6,5 Yükseldi

Firefly Aerospace (FLY) hisseleri, şirketin dördüncü çeyrek satışlarının analist tahminlerini aşmasının ardından Perşembe günü piyasa sonrası işlemlerde %6,5 artarak 24,44 dolara yükseldi. Fırlatma hizmetleri ve uzay aracı firması, 58 milyon dolar gelir bildirerek yaklaşık 52 milyon dolarlık konsensüs tahminini geride bıraktı.

Bu güçlü üst düzey performans, Wall Street'in 69 milyon dolarlık zarar hedefini kaçıran, beklenenden daha geniş olan yaklaşık 86 milyon dolarlık işletme zararını gölgede bıraktı. Piyasanın pozitif tepkisi, Firefly gibi büyüme aşamasındaki bir şirket için gelir genişlemesi göstermenin, anında karlılık elde etmekten şu anda yatırımcılar için daha kritik olduğunu gösteriyor.

2026 Satış Hedefi ve 1,3 Milyar Dolarlık Sipariş Birikimi Güveni Artırıyor

İleriye dönük olarak, Firefly, 2026 yılı için 420 milyon ila 450 milyon dolar arasında güçlü bir satış hedefi sundu. Bu tahmin, analistlerin 440 milyon dolarlık beklentileriyle uyumlu ve 2025'te elde edilen yaklaşık 160 milyon dolarlık gelirden önemli bir artışı temsil ediyor. Wall Street modelleri, şirketin 2028 yılına kadar 1,3 milyar dolarlık satışlarla pozitif işletme karına ulaşacağını öngörüyor.

Şirketin önemli 1,3 milyar dolarlık sözleşme birikimi, yatırımcı güvenini daha da destekliyor. Bu gelecekteki gelirin önemli bir bileşeni, savunma müteahhidi Lockheed Martin ile yapılan bir ortaklık ve bu ortaklık, 2029 yılına kadar uzanan 25 Alpha roket fırlatması için bir sözleşmeyi içeriyor. Bu sipariş birikimi, operasyonel kapasiteyi finansal sonuçlara dönüştürmek için net bir yol haritası sunuyor.

Operasyonel Dönüm Noktaları Gelecekteki Büyüme Riskini Azaltıyor

Firefly, önemli teknik başarıların ardından 2026 yılına önemli bir operasyonel ivme ile giriyor. Mart 2025'te, Blue Ghost uzay aracı Ay'a başarılı bir iniş gerçekleştirdi; bu hem şirket hem de NASA'nın Ticari Ay Yük Hizmetleri programı için önemli bir dönüm noktasıydı. Daha yakın zamanda, 11 Mart'taki başarılı "Stairway to Seven" görevi, Alpha roketinin kritik yükseltmelerini doğrulayarak daha istikrarlı bir fırlatma temposuna zemin hazırladı.

Bu ilerlemeye rağmen, Firefly'ın hisse senedi, Ağustos ayındaki halka arzından bu yana hisse başına 45 dolardan yaklaşık %50 düşerek zorlandı. Bununla birlikte, analistler büyük ölçüde yükseliş eğiliminde kalmaya devam ediyor; hisseyi takip edenlerin %63'ü "Al" notu veriyor. Hisse başına ortalama analist fiyat hedefi olan 38 dolar, mevcut işlem seviyelerinden %70'in üzerinde potansiyel bir yükseliş öneriyor.