Doximity, Güçlü Kazançlar Ortasında Pathway Medical Satın Alımıyla Yapay Zeka Yeteneklerini Güçlendiriyor
Doximity, Inc. (NYSE:DOCS) hisseleri, yapay zeka tekliflerini önemli ölçüde artırmak için stratejik bir hamle olan AI destekli bir klinik referans platformu olan Pathway Medical'ın satın alımını duyurmasının ardından bir yükseliş yaşadı. 29 Temmuz 2025'te tamamlanan işlem, piyasa beklentilerini aşan güçlü 2026 mali yılı ilk çeyrek finansal sonuçlarının bildirilmesiyle çakıştı ve topluca olumlu bir yatırımcı duyarlılığına katkıda bulundu.
Satın Alma ve Geliştirilmiş Yapay Zeka Teklifleri
Pathway Medical'ın Doximity tarafından toplamda 63 milyon dolara kadar bir bedel karşılığında satın alınması (nakit olarak 26 milyon dolar ve ek hisse senedi hibeleri olarak 37 milyon dolara kadar), Doximity'nin gelişmiş yapay zekayı sağlık iş akışlarına entegre etme stratejisinde önemli bir gelişmeyi işaret ediyor. Pathway Medical, ABD Tıp Lisans Sınavı (USMLE) kıyaslama testinde %96 puan alan sofistike yapay zeka modeliyle tanınıyor ve bu, klinik doğruluğunu ve tıbbi veriler hakkındaki derin anlayışını vurguluyor.
Pathway'in platformu, çok sayıda uzmanlık alanındaki kılavuzları, ilaç etkileşimlerini ve dönüm noktası niteliğindeki denemeleri kapsayan en büyük yapılandırılmış tıbbi veri setlerinden birine sahiptir. Bu sağlam temel, yapay zekanın tıp uzmanları için kesin, kanıta dayalı yanıtlar sunmasını sağlamak üzere tasarlanmıştır. Pathway'in yeteneklerinin entegrasyonu, Doximity'nin amiral gemisi DoxGPT aracını güçlendirmeyi, tıbbi bilgilere anında, doğrulanmış erişim ve bağlama duyarlı yapay zeka yanıtları sağlamayı amaçlamaktadır. Ek olarak, Doximity, klinik belgeleri otomatikleştirmek ve doktorlar için idari yükleri azaltmak üzere tasarlanmış ücretsiz bir ortam yapay zeka yazıcısı olan Doximity Scribe ile araç setini genişletti.
Piyasa Tepkisinin ve Finansal Performansın Analizi
Wall Street hem stratejik satın almaya hem de Doximity'nin güçlü finansal performansına olumlu tepki gösterdi. Şirketin hissesi, duyurunun yapıldığı gün yaklaşık %13'lük bir kazanç kaydetti. Bu piyasa onayı, başlıca olarak Doximity'nin 2026 mali yılı ilk çeyrek sonuçlarının temel metriklerde analist tahminlerini aşmasıyla yönlendirildi.
30 Haziran 2025'te sona eren çeyrek için Doximity, 145.9 milyon dolar gelir bildirdi; bu, yıllık bazda %15'lik bir artış ve 139.5 milyon dolarlık konsensüs tahminlerini aştı. GAAP dışı hisse başına kazanç (EPS) 0.36 dolar olarak gerçekleşerek analistlerin 0.30 dolarlık tahminlerini geride bıraktı. Çeyrek için düzeltilmiş FAVÖK 79.8 milyon dolara ulaştı; bu, yıllık bazda %21'lik bir artış ve Street'in 71.8 milyon dolarlık beklentilerini de aştı. Çeyrek için net gelir 53.3 milyon dolar olarak gerçekleşerek bir önceki yılki 41.4 milyon dolardan yükseldi. Bu sağlam rakamlar, Pathway Medical satın alımının stratejik etkileriyle birleşerek yatırımcı iyimserliğini körükledi.
Daha Geniş Bağlam ve Sektör Etkileri
Satın alma, sağlık sektöründe özel yapay zekanın hızlandırılmış benimsenmesine yönelik daha geniş bir eğilimi işaret ediyor. Tüm uzmanlık alanlarındaki ABD doktorlarının %80'inden fazlasını içeren Doximity'nin geniş ağı, geliştirilmiş yapay zeka araçlarının hızlı dağıtımı ve benimsenmesi için önemli bir avantaj sağlıyor. Şirket, yapay zeka aracı kullanımının son çeyrekte yıllık bazda beş kattan fazla arttığını, 630.000'den fazla sağlayıcının iş akışı araçlarını kullandığını ve 1 milyondan fazla aktif haber akışı kullanıcısı olduğunu bildirdi.
Bu stratejik hamle, Doximity'yi profesyonel bir ağ platformunun ötesine, kapsamlı bir klinik karar destek sistemine dönüştürerek platform bağlılığını ve kullanıcı katılımını artırmak için konumlandırıyor. Doximity şu anda temel yapay zeka araçlarını ücretsiz sunsa da, analistler, Doximity Dialer'ın ücretsizden kurumsal bir ürüne başarılı geçişini yansıtan, sağlık sistemleri için özel olarak tasarlanmış kurumsal düzeyde çözümler için potansiyel bir gelecekteki para kazanma stratejisi öneriyor. Şirketin hissesi, geçen yıl %73.4 ve son üç ayda %21.8 değer kazanarak önemli bir ivme gösterdi, ancak ileriye dönük fiyat/satış (P/S) oranı olan 20.9X, üç yıllık medyanı olan 12.6X'in üzerinde seyrediyor.
Uzman Yorumları
Analistler satın almayı büyük ölçüde olumlu karşıladı.
Ryan Daniels, an analyst with William Blair, noted, "We like the deal and believe that the combination of Doximity GPT, the new AI-scribe tool, and Pathway's AI-based clinical tools (answering provider questions at the point of care) are helping Doximity become a clear leader in the AI space." He further suggested that the deal would enable Doximity to "compete with novel providers like OpenEvidence."
Doximity'nin kurucu ortağı ve CEO'su Jeff Tangney, Pathway'in verilerinin önemini vurgulayarak şunları belirtti:
"Tıpta en iyi veri setlerinden birini özenle inşa ettiler ve bu, klinik referans yeteneklerimizi tamamen yeni bir seviyeye taşıyacak." Ayrıca doktorlar arasında klinik yapay zekaya olan ilginin arttığını da vurguladı: "Son zamanlarda 1.800 ABD doktorunu anket ettik ve yarısından fazlası henüz herhangi bir klinik yapay zeka kullanmadı, ancak çoğu ilgileniyor. Yardım etmek için buradayız."
Geleceğe Bakış
Doximity, 2026 mali yılı gelir tahminini 628 milyon dolar ile 636 milyon dolar arasına yükseltti ve düzeltilmiş FAVÖK'ün 341 milyon dolar ile 349 milyon dolar arasında olması bekleniyor. Mali ikinci çeyrek için şirket, 157 milyon dolar ile 158 milyon dolar arasında gelir ve 87 milyon dolar ile 88 milyon dolar arasında düzeltilmiş FAVÖK bekliyor.
Pathway Medical'ın gelişmiş yapay zekasının entegrasyonu, Doximity'nin ekosistemini önemli ölçüde geliştirmesi, kullanıcı katılımını ve elde tutmayı artırması bekleniyor. Birleştirilmiş ürünlerin binlerce doktorla beta testleri de dahil olmak üzere yapay zeka paketinin sürekli geliştirilmesi ve genişletilmesi, izlenmesi gereken temel faktörlerdir. Piyasa, Doximity'nin gelişen sağlık teknolojisi ortamında liderliğini pekiştirmek ve sağlık sistemleri için kurumsal düzeyde yapay zeka çözümlerinde potansiyel olarak yeni gelir akışlarının kilidini açmak için artırılmış yapay zeka yeteneklerini ve kapsamlı doktor ağını nasıl kullanacağını izleyecek.
kaynak:[1] Doximity, Inc. (DOCS) Yapay Zeka Klinik Araçlarını Süper Şarj Etmek İçin Pathway Medical'ı Satın Aldı (https://finance.yahoo.com/news/doximity-inc-d ...)[2] Doximity, doktorlar için yapay zeka araçlarını güçlendirmek amacıyla Pathway Medical'ı 63 milyon dolara satın aldı (https://vertexaisearch.cloud.google.com/groun ...)[3] 5 Yıl Boyunca Satın Alınacak ve Tutulacak En İyi 12 Sağlık Hissesi - Insider Monkey (https://www.insidermonkey.com/blog/12-best-he ...)