Daiwa, güçlü görünüm nedeniyle JD Logistics hedef fiyatını 19.5 HKD'ye yükseltti

Daiwa, Kâr Görünümündeki İyileşme Nedeniyle Hedef Fiyatı 19.5 HKD'ye Yükseltti

JD LOGISTICS'in (02618.HK) 2025 tam yıl finansal sonuçlarının açıklanmasının ardından, yatırım bankası Daiwa şirkete yönelik 'Al' notunu yineledi. Firmanın analistleri, 12 aylık fiyat hedefini önceki 17 HKD hedefinden belirgin bir artışla 19.5 HKD'ye çıkardı. Bu karar, şirketin iyileşen karlılığına ve Daiwa'nın oldukça cazip bir değerleme olarak tanımladığı duruma olan güçlü inancı yansıtıyor. Bu iyimser bakış açısı, 2026 yılına ait, mevcut piyasa konsensüsünü fersah fersah aşan gelir ve kâr büyümesi öngören yönetim tahminlerine dayanıyor.

Tam Yıl Sonuçları, 4. Çeyrekte %22 Gelir Büyümesi Gösteriyor

JD LOGISTICS'in 2025'in dördüncü çeyreğindeki performansı, iyimser görünümü için güçlü bir temel sağlıyor. Şirket, çeyrek için toplam gelirde yıllık bazda %22'lik bir artış bildirdi. Büyüme, başta şirket içi operasyonlardan elde edilen gelirin %68 oranında genişlemesiyle desteklendi ve bu operasyonlar şu anda toplam gelirin %42'sini oluşturuyor. Tam yıl için şirket, 6.647 milyar RMB net kâr elde etti ve bu %7.2'lik bir artışa denk geliyor. Yönetimin 2026 yılına yönelik güveni, ana şirket JD.com'un süpermarket bölümü için ayırdığı 20 milyar RMB'lik sübvansiyon programı ve 2025'teki düşük bazdan itibaren talep üzerine teslimat işindeki hızlandırılmış büyüme gibi stratejik girişimlerle daha da destekleniyor.