Daiwa, BEKE Hedefini Karlılıkta %35'lik Düşüşe Rağmen 51 HKD'ye Yükseltti

BEKE Karlılığı, İşten Çıkarma Maliyetleri Nedeniyle %35 Düşüş Gösterdi

BEKE-W (02423.HK), 2025 yılının dördüncü çeyreğine ilişkin düzeltilmiş net kârının keskin bir düşüş gösterdiğini ve piyasa beklentilerinin %35 altında kaldığını bildirdi. Önemli kâr düşüşü, Lianjia acente iş gücünün agresif bir şekilde azaltılması sonucunda ortaya çıkan tek seferlik kıdem tazminatı ödemelerine doğrudan bağlandı. Bu stratejik personel azaltma hamlesi, çeyrek için şirketin temel operasyonel performansını gölgede bırakarak anlık finansal baskı oluşturdu.

Daiwa, Maliyet Tasarrufu Beklentisiyle Hedefini 51 HKD'ye Yükseltti

Kazanç düşüşüne rağmen, yatırım bankası Daiwa işten çıkarmaları BEKE'nin uzun vadeli maliyet yapısı için olumlu bir katalizör olarak yorumladı. Firma, emlak platformu için hedef fiyatını 46 HKD'den 51 HKD'ye yükseltti ve "Outperform" notunu korudu. Daiwa'daki analistler, bu iş gücü optimizasyonundan kaynaklanan maliyet tasarruflarının, konut kiralama segmentindeki iyileşen karlılıkla birleştiğinde, 2026'da marj genişlemesini doğrudan destekleyeceğini öngörüyor. Bu daha güçlü görünümü yansıtmak için banka, 2026 ve 2027 için hisse başına kazanç (EPS) tahminlerini %7 ila %13 arasında yükseltti.