Citi, Verimlilik İyileşmesi Nedeniyle Meituan Hedefini 110 HKD'ye Yükseltti
Citi analistleri, Meituan (03690.HK) notunu 'Nötr/Yüksek Risk'ten 'Al/Yüksek Risk'e yükseltti ve şirketin hedef fiyatını 94 HKD'den 110 HKD'ye çıkardı. Bu revizyon, geçen yılın dördüncü çeyreğinde yemek dağıtım birimi ekonomilerindeki önemli çeyrek bazında iyileşme sayesinde Meituan'ın operasyonel performansına olan güvenin arttığını gösteriyor. Banka, bu olumlu finansal eğilimin bu yılın ilk çeyreğine de yayılmasını bekliyor ve bu kazanımları, yüksek kaliteli kullanıcıları çekmeye ve daha yüksek ortalama sipariş değeri (AOV) olan siparişleri güvence altına almaya yönelik stratejik odaklanmaya bağlıyor.
Hong Kong Operasyonları Kârlılığa Dönüşürken Yurt Dışı Genişlemesi Onaylandı
Meituan'ın uluslararası stratejisi, Hong Kong'daki yemek dağıtım hizmeti Keeta'nın kârlılık elde etmesiyle önemli bir doğrulama aldı. Rekabetçi yeni bir pazardaki bu başarılı uygulama, şirketin küresel hedeflerine yönelik gerekçeyi güçlendiriyor ve yeni bölgelere girip gelir elde etmek için uygulanabilir bir model olduğunu gösteriyor. Bu görünümü genişleten Citi, Meituan'ın Suudi Arabistan'daki yeni operasyonlarının da 2026 sonuna kadar pozitif birim ekonomisine ulaşabileceğini tahmin ediyor.
Çekirdek E-Ticaret 3. Çeyrek Kârlılığına Doğru İlerliyor
Hissemiz için birincil katalizör, şirketin çekirdek yerel e-ticaret (CLC) bölümünde beklenen toparlanmadır. Citi, bu segmentin bu yılın üçüncü çeyreğinde kârlılığa döneceğini öngörüyor. İkinci çeyrekte daha erken bir olumlu sinyal ortaya çıkabilir, çünkü daralan kayıplar hisse senedi fiyatına kısa vadeli bir destek sağlayabilir. Citi, rekabetçi belirsizliklerin devam ettiğini kabul etse de, anlık teslimat işindeki kayıplardaki önemli azalma, disiplinli uygulamanın cesaret verici bir işaretidir.
Edgen Stock·Mar 27 2026, 03:51
