Citi, JD.com'un 4. Çeyrek Kar Tahminini %66 Azalttı

4. Çeyrek Kar Tahmini %66,2 Azaltıldı

Citigroup, JD.com'un 2025 dördüncü çeyrek GAAP dışı net kar tahminini %66,2 oranında keskin bir şekilde azaltarak yeni bir projeksiyon olarak 641 milyon RMB olarak belirledi. Bu ayarlama, e-ticaret devinin Mart başında resmi sonuçlarını açıklaması öncesinde kasvetli bir görünümü yansıtmaktadır. Banka ayrıca, 2026 ilk çeyrek kar beklentisini daha ılımlı bir şekilde %13,8 oranında 6,044 milyar RMB'ye düşürerek kısa vadeli karlılık endişelerini işaret etti.

Zayıf Tüketici Görünümü Nedeniyle Fiyat Hedefi 34 Dolara İndirildi

Çin'deki makroekonomik koşullardaki ve genel tüketici duyarlılığındaki süregelen zayıflığı gerekçe gösteren Citi, JD.com'un ABD'de işlem gören hisseleri (JD.US) için fiyat hedefini önceki 37 dolardan 34 dolara düşürdü. Bankanın analistleri, şirketin etkin bir şekilde rekabet edebilmek için hem indirimleri hem de yatırımları artırması gerekeceğini ve bunun kar marjları üzerinde baskı oluşturabileceğini bekliyor. Kesintilere rağmen Citi, hisse senedi için "Al" notunu korudu ve değerlemesinin mütevazı olduğunu belirtirken, kısa vadede önemli bir olumlu katalizör eksikliğini de vurguladı.