Citi, Xinyi Glass Hedef Fiyatını 11,7 HKD'ye Yükseltti, Emlak Riskini Gerekçe Gösterdi

Citi, Hedef Fiyatı %30 Artırarak 11,7 HKD'ye Yükseltti

Citigroup, Xinyi Glass (00868.HK) için fiyat hedefini önceki hedefi olan 9,01 HKD'den önemli bir %29,8 artışla 11,7 HKD'ye yükseltti. Bu revizyon, Xinyi yönetiminin 2026 için olumlu beklentilerini, otomotiv camı işinde yıllık bazda yüksek tek haneli gelir büyümesi de dahil olmak üzere özetlediği bir konferans görüşmesinin ardından geldi. Şirket ayrıca, sektör konsolide oldukça düz cam satış hacminin artacağını tahmin ediyor, ancak genel gelir performansı büyük ölçüde ortalama satış fiyatı trendlerine bağlı olacak.

Emlak Zayıflığı Nötr Notunu Tetikliyor

Şirketten gelen iyimser büyüme tahminlerine rağmen Citi, hissenin orta vadeli görünümüne ilişkin ihtiyatlı duruşunu sürdürüyor ve 'Nötr' notunu koruyor. Bankanın temel endişesi, inşaat için düz camın önemli bir tüketicisi olan emlak piyasasındaki süregelen zayıflıktır. Bu gerilemenin toparlanma beklentilerini bastırması ve cam fiyatları üzerinde baskı oluşturması, otomotiv segmentindeki kazançları potansiyel olarak dengelemesi bekleniyor. Bu ihtiyat, 3 Mart'ta %33,9 gibi önemli bir orana ulaşan kısa satış ilgisi ile piyasa aktivitesinde de yankı bulmaktadır.