Citi, Xiaomi Hedefini Beklenen Kazanç Açığı Nedeniyle 42 Dolara Düşürdü

Citi, Sonuçlar Öncesi Xiaomi EPS Tahminlerini %5-7 Oranında Düşürdü

Citi Research, Xiaomi (01810.HK) hakkındaki görünümünü düşürerek 2025-2027 yılları için hisse başına kazanç (EPS) tahminlerini %5-7 oranında azalttı ve fiyat hedefini 43 dolardan 42 dolara indirdi. Bu revizyon, bankanın elektronik üreticisinin 24 Mart'ta açıklanması planlanan 2025 dördüncü çeyrek sonuçlarının piyasa beklentilerini karşılayamayacağını öngörmesiyle geldi. Olumsuz hava, hisse senedi üzerinde baskı yaratarak %4.585 düşüşe neden oldu. Açığa satış hacmi de 967.53 milyon dolara ulaşarak %28.9'luk bir orana ulaştı ve açığa satış ilgisi arttı. Bu kesintilere rağmen Citi, hisse senedi üzerindeki "Al" notunu korudu.

Zayıf Satışlar ve Marj Baskısı Analist Endişelerini Artırıyor

Bankanın düşüş eğilimli tahmini, Xiaomi'nin karlılığını etkilemesi beklenen bir dizi faktörden kaynaklanmaktadır. Citi'nin kapsamlı değerlemesi, hem ana akıllı telefon bölümünden hem de Nesnelerin İnterneti (IoT) ekosisteminden beklenenden daha düşük gelirleri işaret ediyor. Ayrıca, analiz, özellikle şirketin elektrikli araç (EV) işinden kaynaklanan zayıf brüt marjlar hakkındaki endişeleri vurguluyor. Banka ayrıca, daha yüksek işletme giderleri ve yatırımlardan elde edilen düşük gelirlerin, Xiaomi'nin yaklaşan finansal raporunda karını daha da baskılayacağını öngörüyor.