Cổ phiếu Celsius Holdings giảm trước báo cáo thu nhập

Tổng quan thị trường và Hiệu suất CELH

Cổ phiếu Celsius Holdings Inc. (CELH) đã trải qua một đợt giảm đáng kể, đóng cửa giảm 5.54% ở mức 60.70 USD. Hiệu suất này vượt trội so với mức giảm của thị trường chung, với S&P 500 ghi nhận mức giảm 2.71%, Chỉ số công nghiệp Dow Jones giảm 1.9%, và Nasdaq Composite giảm 3.56%.

Xu hướng gần đây và bối cảnh ngành

Mặc dù có sự sụt giảm hàng ngày gần đây, CELH đã thể hiện động lực đáng kể trong tháng qua, tăng 10.95%. Điều này trái ngược hoàn toàn với ngành Hàng tiêu dùng thiết yếu, vốn chứng kiến mức giảm 3.82% trong cùng kỳ, và vượt trội so với mức tăng 3.5% của S&P 500. Công ty tiếp tục củng cố vị thế của mình trong danh mục đồ uống năng lượng sẵn sàng uống (RTD), đạt 17.3% thị phần tính theo đô la, với doanh số bán đơn vị tăng 31.2% và doanh số bán theo đô la tăng 28.9%.

Các chỉ số định giá và Tình hình tài chính

Celsius Holdings thể hiện các chỉ số định giá cao hơn đáng kể so với cả các đối thủ trong ngành và ngành Hàng tiêu dùng thiết yếu rộng lớn hơn. Tỷ lệ Giá trên thu nhập (Forward P/E) của công ty ở mức xấp xỉ 56.98 lần, cao hơn đáng kể so với mức trung bình ngành là 15.98 lần và mức 13.9 lần của ngành Hàng tiêu dùng thiết yếu. Tỷ lệ P/E 12 tháng gần nhất (TTM) cũng tăng cao, dao động từ 164.05 lần đến 174.62 lần, so với 17.24 lần của ngành. Mặc dù định giá cao này cho thấy kỳ vọng cao của nhà đầu tư, nhưng tỷ lệ Tăng trưởng giá trên thu nhập (PEG) của CELH là 1.29 (so với mức trung bình ngành là 1.72) và 0.69 lần (so với mức trung bình ngành là 0.14 lần) cho thấy triển vọng tăng trưởng của công ty là động lực chính cho định giá của nó.

Về mặt tài chính, Celsius Holdings duy trì một bảng cân đối kế toán vững chắc với vốn hóa thị trường là 15.66 tỷ USD. Các chỉ số chính bao gồm tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu là 0.68, tỷ lệ thanh toán hiện hành là 2.11, và tỷ lệ thanh toán nhanh là 1.76. Công ty báo cáo biên lợi nhuận ròng là 7.91% và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) là 36.88% trong quý trước.

Kỳ vọng của nhà phân tích và Triển vọng thu nhập

Các nhà đầu tư đang háo hức chờ đợi báo cáo thu nhập sắp tới của Celsius Holdings, dự kiến vào ngày 4 hoặc 5 tháng 11 năm 2025. Dự báo doanh thu cho quý này là 701.41 triệu USD, thể hiện mức tăng đáng kể 163.94% so với cùng kỳ năm trước. Ước tính cả năm cũng lạc quan không kém, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) dự kiến là 1.13 USD (+61.43%) và doanh thu là 2.42 tỷ USD (+78.51%).

Hoạt động của nhà phân tích gần đây phản ánh một tâm lý hỗn hợp, nhưng nhìn chung là tích cực. William Blair gần đây đã nâng ước tính EPS quý 4 năm 2025 của Celsius lên 0.18 USD từ 0.17 USD. Tuy nhiên, Zacks Research đã điều chỉnh xếp hạng của mình đối với CELH từ "mua mạnh" xuống "nắm giữ". Hiệu suất quý 2 năm 2025 của công ty rất mạnh, với doanh thu tăng 84% so với cùng kỳ năm trước lên 739.3 triệu USD, vượt đáng kể kỳ vọng của các nhà phân tích, và báo cáo EPS là 0.47 USD, vượt ước tính 0.24 USD. Mặc dù có những chỉ báo tích cực này, ban lãnh đạo dự đoán áp lực biên lợi nhuận tiềm ẩn trong nửa cuối năm 2025 do chi phí đầu vào cao hơn.

Hàm ý thị trường rộng lớn hơn và Triển vọng tương lai

Tâm lý thị trường ngắn hạn xung quanh CELH được đặc trưng bởi sự không chắc chắn đến hơi bi quan, chủ yếu do sự sụt giảm giá đáng kể trong ngày. Tuy nhiên, hiệu suất hàng tháng mạnh mẽ của công ty và dự báo tăng trưởng thu nhập mạnh mẽ trong tương lai cho thấy một triển vọng dài hạn tích cực hơn. Khoản đầu tư chiến lược của PepsiCo, nắm giữ 11% cổ phần, càng nhấn mạnh niềm tin vào quỹ đạo tăng trưởng và vị thế thị trường của Celsius. Khi báo cáo thu nhập sắp tới đến gần, các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ để xác nhận sự tăng trưởng liên tục và các chất xúc tác tiềm năng có thể thúc đẩy sự phục hồi giá cổ phiếu, đặc biệt là với sự gia tăng dự kiến về doanh thu và EPS.