BOCI, Marj Başarısı Nedeniyle Hedef Fiyatı 4,20 Dolara Yükseltti
BOCI, Xinyi Solar'ın (00968.HK) derecelendirmesini "Al"a yükseltti ve şirketin karlılığına olan güvenin yeniden arttığını göstererek hedef fiyatını 3,00 dolardan 4,20 dolara %40 artırdı. Revizyon, fotovoltaik cam segmentindeki beklenenden güçlü brüt marjdan kaynaklandı; bu, yılın ikinci yarısında 5,7 puan genişleyerek %17,1'e ulaştı. Bu iyileşme, maliyet azaltma önlemleri ve denizaşırı satışlardan elde edilen prim fiyatlandırmasına bağlandı.
Fotovoltaik cam ve polisilikon varlıklarındaki yaklaşık 2,3 milyar RMB'lik tek seferlik değer düşüklüğü ücreti hariç tutulduğunda, şirketin 2025 yılı çekirdek net karının yaklaşık 2,6 milyar RMB'ye ulaşması öngörülmektedir. Sergilenen marj toparlanması, şirketin temel iş operasyonları için potansiyel bir dönüm noktasını işaret etmektedir.
Endonezya Genişlemesi Şirketi Yurtdışı Primleri İçin Konumlandırıyor
Xinyi Solar'ın büyüme görünümü, stratejik uluslararası genişlemesiyle daha da desteklenmektedir. Şirketin Endonezya'daki yeni devreye alınan tesisleri, daha yüksek denizaşırı pazar primlerinden faydalanacak şekilde konumlandırılmış olup, onu daha rekabetçi yurt içi fiyatlandırmadan korumaktadır. BOCI raporu, bu genişlemenin Amerika Birleşik Devletleri'ndeki fotovoltaik kapasitedeki potansiyel büyümeden de faydalanarak yeni bir talep kanalı oluşturabileceğini belirtmektedir.
Bu ileriye dönük strateji, bir değer düşüklüğü dönemini takip etmektedir, ancak piyasa şimdi şirketin endüstri konumunu pekiştirme ve uluslararası ayak izinden yararlanma yeteneğine odaklanmaktadır. Toparlanan marjlar ve stratejik denizaşırı varlıkların kombinasyonu, analist firmasının yükseliş görünümünü desteklemektedir.
Edgen Stock·Mar 02 2026, 07:31
