BNP Paribas, AI Para Kazanma Potansiyeliyle ServiceNow Hedef Fiyatını 140 Dolara Yükseltti

Edgen Stock·Mar 17 2026, 02:22

Paylaşmak için

Paylaşmak için

Bağlantıyı kopyala

Temel Çıkarımlar

BNP Paribas, ServiceNow'u yükseltti, hedef fiyatını 120 dolardan 140 dolara çıkardı ve notunu "Endeks Üzeri Getiri"ye yükseltti. Bu hamle, şirketin üstün yapay zeka ürün stratejisiyle zorlu yazılım pazarında yol alabilme yeteneğine olan güvenin arttığını gösteriyor.

Analist Not Artışı: BNP Paribas, güvenilir yapay zeka para kazanımı ve istikrarlı temel iş esaslarını gerekçe göstererek ServiceNow hedef fiyatını 140 dolara yükseltti.
Yapay Zeka Çekişi: Şirketin "Now Assist" üretken yapay zeka ürünü, yıllık sözleşme değerinde 600 milyon doları aşarak önemli ticari benimsemeyi gösterdi.
Piyasa Tepkisi: Haberlerin ardından ServiceNow hissesi %1,7 artarak 115,56 dolara yükseldi, ancak hisse senedi yılbaşından bu yana %25 düşüşte.

BNP Paribas'ın 140 Dolar'a Yükseltme Sonrası ServiceNow Hissesi %1,7 Yükseldi

BNP Paribas analisti Stefan Slowinski'nin ServiceNow (NOW) hissesinin notunu "Nötr"den "Endeks Üzeri Getiri"ye yükseltmesinin ardından, Pazartesi günü ServiceNow hisseleri %1,7 artarak 115,56 dolara yükseldi. Analist ayrıca hedef fiyatını 120 dolardan 140 dolara çıkararak IT iş akışı uzmanına olan güvenini tazelediğini belirtti. Bu not artışı, yatırımcıların önemli bir satış baskısıyla karşılaşan yazılım sektöründe dayanıklı şirketleri belirlemeye çalıştığı bir dönemde geldi.

Yazılım işletmelerinin temel iş istikrarını, güvenilir yapay zeka para kazanma büyümesini ve kaliteli marjları göstermesi gerektiğine inanıyoruz. Bu nitelikleri ServiceNow'da görüyoruz.

— Stefan Slowinski, BNP Paribas Analisti

Now Assist Yapay Zekası Yıllık Sözleşmelerde 600 Milyon Doları Aştı

Boğa tezinin temelini, ServiceNow'un yapay zeka alanındaki başarılı para kazanımı oluşturuyor. Slowinski, şirketin üretken yapay zeka ürünü Now Assist'in dördüncü çeyrekte yıllık sözleşme değerini (ACV) 600 milyon doları aştığını vurguladı. Bu rakam, Salesforce'un 800 milyon dolarlık ajans yapay zeka yıllık tekrarlayan gelirine kıyasla dikkat çekicidir, özellikle de ServiceNow'un 2025 mali yılı geliri olan 13,3 milyar doların Salesforce'un 41,5 milyar dolarlık gelirinin sadece bir kısmı olduğu göz önüne alındığında. Bu, ServiceNow'un büyüklüğüne göre önemli bir yapay zeka benimsemesi elde ettiğini gösteriyor ve bu da yatırımcılar için önemli bir farklılaştırıcı unsur.

Analist, %25 Piyasa Düzeltmesinden Sonra Toparlanmayı Bekliyor

Bu not artışı, "SaaS-pocalypse" olarak adlandırılan geniş bir yazılım piyasası gerilemesine yakalanan ServiceNow için olumlu bir sinyal sağlıyor. Hisse senedi bu yıl %25 düştü ve 28 Ocak 2025'teki tüm zamanların en yüksek kapanış fiyatı olan 234,08 dolardan %51 geriledi. Slowinski'nin analizi, ServiceNow'u, yeni yapay zeka ürünlerinden kaynaklanan kesinti riskleriyle karşı karşıya olan diğer yazılım firmalarının aksine, yapay zeka odaklı bir ortamda gelişebilecek potansiyel bir kazanan olarak konumlandırıyor. BNP Paribas, yapay zeka alanındaki bu ilerlemenin, abonelik gelirlerinde beklenen %20'lik artışla birleştiğinde, hisse senedinin sektördeki lider statüsünü geri kazanmasına yardımcı olabileceğine inanıyor.