Apple Hissesi Yapay Zeka Yatırımları ve Güçlü 3. Çeyrek Performansı Ortasında İvme Kazanıyor

Apple Hissesi Güçlü 3. Çeyrek Sonuçları ve Yapay Zeka Taahhütleri ile İvme Kazanıyor

Apple Inc. (AAPL), beklenenden daha güçlü üçüncü çeyrek mali sonuçları ve yapay zeka (AI) alanındaki önemli yatırımları sayesinde hisse senedi performansında dikkat çekici bir iyileşme gösterdi. Yılın ilk dört ayında %30'un üzerinde bir düşüşün ardından, Apple o zamandan beri Alphabet (GOOGL) hariç çoğu büyük teknoloji şirketini geride bıraktı.

Stratejik Yapay Zeka Hamlesi Ortasında 3. Çeyrek Kazançları Beklentileri Aştı

Şirketin üçüncü çeyrek mali raporu, güçlü finansal performansı ortaya koydu; gelir 94,04 milyar dolara ulaşarak bir önceki yıla göre %10 artış gösterdi ve analist beklentilerini aştı. Net gelir de 23,43 milyar dolara veya hisse başına 1,57 dolara yükselerek Wall Street tahminlerini geçti. Önemli bir vurgu, iPhone satışlarındaki %13'lük yıllık artış olup toplam 44,58 milyar dolara ulaştı ve rekor hizmet geliri olan 27,42 milyar dolar ile %13 iyileşme gösterdi. Mac satışları %15 artışla 8,05 milyar dolara yükselirken, iPad satışları %8 düşüşle 6,58 milyar dolara geriledi. Yeni ürün yelpazesindeki yeni iPhone Air'in piyasaya sürülmesi de piyasa iyimserliğinin yenilenmesine katkıda bulundu.

Eş zamanlı olarak, Apple yapay zekaya yönelik kapsamlı ve bilinçli bir stratejinin sinyalini vererek önümüzdeki dört yıl içinde ABD'ye 500 milyar dolar yatırım yapma taahhüdünde bulundu. Bu yatırımlar, yapay zeka geliştirme, silikon mühendisliği ve veri merkezlerini kapsayan girişimlere ayrıldı. CEO Tim Cook, Apple'ın yapay zeka yatırımlarını "önemli ölçüde artırdığını" ve geliştirmeyi hızlandırmak için dahili kaynakları yeniden tahsis ettiğini doğruladı; yapay zeka destekli Siri'nin 2026'da piyasaya sürülmesi bekleniyor. Bu yaklaşım, Apple'ın tek başına bir yapay zeka modeli geliştirmek yerine, geniş mobil cihaz varlığını kullanarak daha geniş yapay zeka ekosistemi içinde stratejik bir ortak olarak konumlanabileceğini düşündürüyor.

Değerleme Endişeleri Devam Ederken Teknik Bir Kırılma Bekleniyor

Teknik analiz açısından bakıldığında, Apple'ın hisse senedi yapıcı bir kurulum sergiliyor. Son fiyat hareketi, yaklaşan bir kırılmanın göstergesi olan bir "boğa bayrağı" paterni oluşturdu. İzlenmesi gereken kritik direnç seviyesi 257 dolardır. Bu eşiğin üzerinde kesin bir kapanış, boğa bayrağını teyit edecek ve AAPL hisselerini yeni rekor seviyelere taşıması beklenmektedir. Hisse senedi yakın zamandaki bir işlem seansında kısa süreliğine 257 doları aşmış olsa da, daha sonra geri çekildi; bu, gün içi hareketlere güvenmek yerine bu seviyenin üzerinde teyit edilmiş bir kapanış fiyatının gerekliliğini vurgulamaktadır. Tersine, 253,50 dolar destek seviyesinin altında bir kapanış, sürdürülebilir bir yukarı yönlü gidişattan önce bir konsolidasyon dönemini düşündürebilir.

Olumlu ivmeye rağmen, bazı analistler arasında Apple'ın değerlemesiyle ilgili endişeler devam ediyor. Hisse senedi şu anda beş yıllık ortalaması olan 28,6x'in üzerinde, yüksek bir çarpan olan 34,6x ileriye dönük kazanç ile işlem görüyor. Bu değerleme, satışların orta tek haneli rakamlarda büyüyeceği beklentisiyle geliyor. Karşılaştırma yapmak gerekirse, Microsoft (MSFT) 33,7x ileriye dönük kazanç ve Alphabet (GOOGL) 24,4x ileriye dönük kazanç ile işlem görüyor; her ikisinin de önümüzdeki üç ila beş yıl içinde yaklaşık %14,9'luk benzer veya biraz daha yüksek yıllık kazanç büyüme oranları beklenirken, Apple'ın tahmini %13,1'e kıyasla. Ancak, Apple'ın prim değerlemesi genellikle nakit akışlarının istikrarına, kullanıcı tabanının güçlü sadakatine ve hizmet bölümü ile yapay zeka odaklı inovasyon içindeki önemli büyüme fırsatlarına atfedilir.

Apple'ın Yapay Zeka Stratejisi ve Piyasa Konumlandırmasının Daha Geniş Etkileri

Dikey entegrasyon ve önemli ABD yatırımları ile karakterize edilen Apple'ın yapay zeka stratejisi, rekabet ortamını yeniden şekillendirmeye hazırlanıyor. Microsoft ve Meta Platforms gibi rakipler bulut tabanlı yapay zeka altyapısına ve ortaklıklara (örn. Azure ve OpenAI) büyük yatırımlar yaparken, Apple kendi kendine yeterliliğe odaklanıyor. Veri merkezleri için şirket içi yapay zeka çıkarım çipleri tasarlamayı amaçlayan Project ACDC gibi girişimler, NVIDIA gibi üçüncü taraf sağlayıcılara olan bağımlılığı azaltmayı hedefliyor. 500 milyar dolarlık taahhüt, Teksas ve Arizona'daki yerel sunucu tesislerini genişletmeyi ve tedarik zinciri direncini güçlendirmeyi içeriyor.

Bu stratejik değişim, daha geniş piyasa etkilerinden yoksun değil. Apple'ın OpenAI'nin ChatGPT'sini Image Playground ve Shortcuts gibi temel ürünlere entegrasyonu ve Siri'ye yapılan geliştirmeler, yapay zeka gelir elde etme amacıyla kullanıcı tabanını kullanmayı hedefliyor. Bu yaklaşım, Microsoft'un Azure odaklı büyümesiyle tezat oluşturarak teknoloji sektöründeki farklı yapay zeka stratejilerini vurguluyor. Şirketin, önemli watt başına performans avantajları sunan C1 modem gibi özel çiplere odaklanması, ekosistem kilitlenmesini daha da pekiştiriyor.

"Apple CEO'su Tim Cook, "Amerikan inovasyonunun geleceği konusunda iyimseriz ve ülkemizin geleceği için bu 500 milyar dolarlık taahhüdümüzle uzun süredir devam eden ABD yatırımlarımızın üzerine inşa etmekten gurur duyuyoruz." dedi.

Ancak, yapay zeka entegrasyonunun agresif bir şekilde takip edilmesi, xAI'nin App Store'da Grok'un bastırılmasıyla ilgili rekabet karşıtı uygulamaları iddia etmesiyle yasal zorluklara yol açtı; bu durum piyasa dinamiklerini ve düzenleyici denetimi yeniden şekillendirebilir.

Görünüm: Temel Seviyeler ve Yapay Zeka Gelişimi Takibi

İleride, yatırımcılar Apple'ın ivmesini sürdürme ve 257 dolar direnç seviyesinin üzerinde teyit edilmiş bir kırılma gerçekleştirme yeteneğini yakından izleyeceklerdir. Önemli yapay zeka yatırımlarının başarısı ve özellikle beklenen Siri yükseltmesiyle gelişmiş yapay zeka özelliklerinin piyasaya sürülmesi, çok önemli katalizörler olacaktır. Şirketin yapay zeka alanındaki stratejik ortaklıkları ve dikey entegrasyonu, hizmetler ve cihaz satışlarında yeni gelir akışlarını ortaya çıkararak, yapay zeka öncelikli diğer rakiplerle olan değerleme farkını potansiyel olarak daraltması beklenmektedir. Ancak, xAI tarafından başlatılanlar gibi devam eden düzenleyici denetim ve potansiyel antitröst anlaşmazlıkları, Apple'ın gidişatını ve daha geniş yapay zeka ekosistemini etkileyen temel faktörler olmaya devam edecektir. Gizlilik odaklı yapay zeka çözümleri aracılığıyla geniş kullanıcı tabanını etkili bir şekilde para kazanma yeteneği, Apple'ın uzun vadeli büyümesi ve piyasa liderliği için hayati önem taşıyacaktır.