AngioDynamics, Daralan Zarar Ortamında 1. Çeyrek Gelir Tahminlerini Aştı

AngioDynamics, 1. Çeyrek Zararında Daralma ve Gelirde Beklentileri Aştığını Bildirdi

AngioDynamics, Inc. (NASDAQ: ANGO), 31 Ağustos 2025 tarihinde sona eren 2026 mali yılının ilk çeyrek finansal sonuçlarını açıkladı. Buna göre, düzeltilmiş net zararın daraldığı ve analist beklentilerini aşan güçlü gelir artışı kaydedildiği belirtildi. Bu performans, özellikle stratejik olarak öncelik verilen Med Tech segmentinde tıbbi teknoloji firması için olumlu bir ivme olduğunu göstermektedir.

Detaylı 1. Çeyrek Finansal Performansı

2026 mali yılının ilk çeyreğinde, AngioDynamics düzeltilmiş net zararını 4,2 milyon dolar olarak raporladı ve bu da hisse başına 0,10 dolar düzeltilmiş zarar anlamına geliyor. Bu sonuç, analistlerin ortalama 0,12 dolar hisse başına zarar beklentisinden daha olumluydu. Şirketin GAAP net zararı 10,9 milyon dolar veya hisse başına 0,26 dolar olarak gerçekleşti. Çeyrek net satışları, bir önceki yıla göre %12,2 artarak 75,7 milyon dolara ulaştı ve 72,7 milyon dolarlık konsensüs tahminini aştı.

Med Tech segmenti, net satışlarının bir önceki yıla göre %26,1 artışla 35,3 milyon dolara ulaşmasıyla önemli bir büyüme motoru olarak öne çıktı. Bu, segmentin art arda dördüncü çeyreğinde %20'nin üzerinde gelir artışı elde ettiğini gösteriyor. Buna karşılık, Med Device segmenti net satışlarında %2,3'lük bir artış kaydederek 40,4 milyon dolara ulaştı. Operasyonel iyileşmeler de gözle görülürdü; GAAP brüt kar marjı %55,3 ve düzeltilmiş FAVÖK 2,2 milyon dolar oldu; bu, önceki yılın aynı çeyreğindeki eksi 0,2 milyon dolardan dikkate değer bir iyileşme. Şirket çeyreği 38,8 milyon dolar nakit ve nakit benzerleri ile tamamladı ve 2026 mali yılının tamamı için pozitif nakit akışı projeksiyonunu yineledi.

Piyasa Tepkisi ve Temel Dinamikler

Piyasa, AngioDynamics'in kazanç raporuna olumlu tepki verdi ve şirketin hisseleri açıklama gününde %3,16 yükseldi. Bu hareket, yatırımcıların firmanın hem hisse başına kazanç hem de gelir tahminlerini aşma yeteneğini onayladığını yansıtmaktadır. Med Tech segmentindeki önemli büyüme, "benzersiz platform teknolojilerine" odaklanmasıyla karakterize edilerek, AngioDynamics'in yüksek büyüme alanlarına stratejik geçişinin etkinliğini vurgulamaktadır. Pozitif düzeltilmiş FAVÖK'e geçiş, operasyonel verimlilik kazanımlarını ve etkili maliyet yönetimini daha da öne çıkarmaktadır. Şirketin hissesi yılbaşından bugüne %20,9 kazanç elde ederek, aynı dönemde S&P 500'ün %14,1'lik ilerlemesini geride bırakmış ve geri dönüşüne olan yatırımcı güveninin arttığını göstermektedir.

Daha Geniş Bağlam ve Stratejik Sonuçlar

AngioDynamics, son yıllarda stratejik bir dönüşüm geçirerek, yüksek büyüme gösteren Med Tech platformlarına odaklanmak için çekirdek olmayan varlıklarını elden çıkardı. Bu stratejik revizyon, şirketi Auryon periferik aterektomi sistemi, trombektomiler için AlphaVac ve AngioVac kateter teknolojileri ve NanoKnife geri döndürülemez elektroporasyon (IRE) onkoloji platformunu içeren güçlü bir ürün portföyü ile konumlandırdı. Bu uzmanlaşmış teklifler, büyük ve hızla genişleyen küresel pazarları hedefleyerek sürdürülebilir büyüme için bir temel sağlamaktadır.

Son dört çeyrek boyunca, AngioDynamics konsensüs EPS ve gelir tahminlerini sürekli olarak aşarak istikrarlı bir uygulama modeli sergiledi. Değerleme açısından bakıldığında, şirket 1,55'lik fiyat-satış oranına ve üç yıllık zirvesine yakın olan 2,48'lik fiyat-defter oranına sahiptir. 64,44'lük Göreceli Güç Endeksi (RSI), hissenin aşırı alım bölgesine yaklaştığını göstermektedir. Kurumsal sahiplik %91,45 gibi önemli bir seviyede kalmaya devam etmekte olup, büyük yatırımcıların güçlü güvenini işaret etmektedir.

Analist Duyarlılığı ve Gelecek Görünümü

AngioDynamics'e yönelik analist duyarlılığı temkinli bir şekilde iyimser kalmaya devam etmektedir ve 1,8'lik konsensüs tavsiye puanı, orta düzeyde bir alımı işaret etmektedir. Zacks Yatırım Araştırması, şirketin mevcut yıl kazançlarına ilişkin Zacks Konsensüs Tahmininde son 60 gün içinde %23,5'lik bir artış kaydetti ve bu da son performansın ardından olumlu revizyonları yansıtmaktadır. Yönetimin gelecekteki rehberliğe ilişkin yorumları, yatırımcı duyarlılığını bilgilendirmek için kritiktir.

İleriye dönük olarak, AngioDynamics 2026 mali yılı için tüm yıl rehberliğini yükselterek, net satışları 308 milyon dolar ile 313 milyon dolar arasında tahmin etti. Şirket, Med Tech net satışlarında sürekli güçlü büyüme ve 6 milyon dolar ile 10 milyon dolar arasında değişen düzeltilmiş FAVÖK beklemektedir. Güncellenmiş düzeltilmiş EPS rehberliği, hisse başına 0,33 dolar ile 0,23 dolar arasında bir zarar tahmin etmektedir. Bu revize edilmiş tahminler, yönetimin şirketin sürdürülebilir ivmesine ve operasyonel verimliliğine olan güvenini işaret etmektedir. Yatırımcılar, Med Tech segmentinin sürekli büyümesini ve şirketin sürdürülebilir karlılığa ulaşma yolundaki ilerlemesini yakından takip edecektir.