AK Medical Hedef Fiyatı, %24 Kâr ve Robotik Büyüme Nedeniyle Yükseltildi

CICC, Güçlü 2025 Kazançları Nedeniyle Hedef Fiyatı %7,3 Artırdı

Yatırım bankası CICC, AK Medical (01789) için "Endeks Üstü Getiri" derecelendirmesini sürdürdü ve 30 Mart 2026'da hedef fiyatını %7,3 artırarak 7,63 HKD'ye çıkardı. Bu yükseltme, şirketin 2025 tam yıl sonuçlarının açıklanmasının ardından geldi ve net kârda bir önceki yıla göre %24 artışla 339 milyon yuan'a ulaştığını gösterdi. Toplam gelir %10 artarak 1,48 milyar yuan'a yükseldi; bu, temel kalça ve diz eklemi işindeki %13'lük artışla desteklendi ve bu iş 1,28 milyar yuan gelir elde etti. CICC'nin yeni hedef fiyatı, mevcut hisse fiyatından %31,3'lük potansiyel bir artışı temsil ediyor ve 2026'da hisse başına kazancın 0,37 yuan'a ulaşması bekleniyor.

Robotik Gelirleri %200 Arttı, Şirket Yaygınlaştırmayı Hızlandırdı

Şirketin yüksek marjlı teknolojiye stratejik odaklanması meyvelerini veriyor; ortopedik robotik bölümü 2025'te %200'ün üzerinde gelir artışı bildirdi. Bu segment, yıl boyunca 4.000 ameliyatı destekledi. İleriye dönük olarak, AK Medical, 2026'da 100-120 yeni robotik sistem konuşlandırarak ticarileştirme çabalarını önemli ölçüde hızlandırmayı planlıyor. Bu genişlemenin 10.000 ila 14.000 cerrahi prosedürü desteklemesi ve robotik işi için yaklaşık 40 milyon yuan gelir elde etmesi bekleniyor. Bu hamle, AK Medical'i, 2026'da 18 milyar dolardan önümüzdeki on yılda neredeyse 50 milyar dolara genişlemesi beklenen küresel tıbbi robotik pazarında daha büyük bir pay elde etme konumuna getiriyor.

1,5 Milyar HKD Geri Alım Finansal Sağlığa Güveni İşaret Ediyor

AK Medical, 1,5 milyar HKD'lik bir hisse geri alım programı planlarını açıklayarak güçlü finansal disiplini ve hissedar getirilerine olan güçlü bağlılığını gösterdi. Şirket ayrıca 119 milyon yuan'lık bir temettü ödemesi önerdi. Bu girişimler, 2025 yılı için envanter devir günlerinde 72 günlük bir azalma da dahil olmak üzere operasyonel verimlilikteki önemli iyileşmelerle desteklenmektedir. Şirketin faaliyet nakit akışı, net kârının %120'sine ulaşarak mükemmel likiditeyi ve robotikteki büyümesini ve "JRI+AK" çift markalı stratejisi altındaki yurt dışı genişlemesini finanse etmek için sağlam bir temeli işaret etmektedir; bu stratejiyle yurt dışı geliri %20,1 artarak 330 milyon yuan'a yükselmiştir.