DigitalOcean %115 Yükselirken Piyasa Yapay Zeka Kazananlarını Ayırıyor
Yapay zeka hisse senedi piyasası, algılanan liderler arasında net bir ayrışma ortaya koyuyor. Oracle, büyük ölçekli yapay zeka sözleşmelerinden 553 milyar dolarlık devasa bir gelir birikimi sağlamış olsa da, hissesi geçen yıl sadece %4 arttı. Yatırımcılar, Oracle'ın genişlemesini finanse etmek için üstlendiği borç ve OpenAI gibi kilit müşterilerin finansal istikrarı konusunda endişelerini dile getiriyor. Buna karşılık, daha küçük bir veri merkezi sağlayıcısı olan DigitalOcean, geliştiricilere ve küçük ve orta ölçekli işletmelere hiperskalayıcılardan %50 daha ucuz olduğu bildirilen bir platform sunarak aynı dönemde hisselerinin %115 yükseldiğini gördü.
DigitalOcean'ın odaklanmış stratejisi, güçlü finansal performansa dönüşüyor. Şirketin yapay zeka tekliflerinden elde ettiği yıllık yürürlükteki gelir, 2025'in dördüncü çeyreğinde yıllık bazda %150 artarak 120 milyon dolara ulaştı. 2026'da gelirin %21 artması, 2027'de ise %30'a hızlanması bekleniyor. Bu performans, büyük ancak potansiyel olarak riskli sözleşmelere sahip şirketler yerine, kanıtlanabilir büyüme ve net bir iş modeline sahip şirketleri giderek daha fazla ödüllendiren bir piyasa duyarlılığını vurgulamaktadır.
Tesla'nın 1,2 Trilyon Dolarlık Değerlemesi Düzenleyici İncelemeyle Karşı Karşıya
Piyasanın somut sonuçlara yönelik artan talebi, yüksek değerli yapay zeka anlatıları üzerinde yoğun bir baskı oluşturuyor. Tesla'nın ileriye dönük kazançların 180 katından fazla işlem gören 1,2 trilyon dolarlık piyasa değeri, Cybercab ve Optimus robotları gibi "fiziksel yapay zeka" girişimlerinin başarısına büyük ölçüde bağlı. Bu tez şimdi federal bir soruşturmadan kritik bir tehditle karşı karşıya. Mart 2026'da Ulusal Karayolu Trafik Güvenliği İdaresi (NHTSA), dokuz önemli kazanın ardından Tesla'nın yalnızca kameraya dayalı Tam Kendi Kendine Sürüş sistemine yönelik soruşturmasını tırmandırdı.
Olumsuz bir sonuç, yaklaşık 3,2 milyon araç için donanım geri çağırmasını zorunlu kılabilir ve potansiyel olarak LiDAR veya radar eklenmesini isteyebilir. Tesla, otomobilleri, robot taksileri ve robotları genelinde aynı çekirdek görüş sistemini kullandığı için, böyle bir karar tüm yapay zeka stratejisine olan güveni sarsabilir. Bu düzenleyici risk, özellikle trilyon dolarlık değerlemelerin temelini oluşturduğunda, iddialı yapay zeka vaatlerinin pratik ve teknolojik fizibilitesini incelemeye yönelik daha geniş bir piyasa değişimini vurgulamaktadır.
Analistler Yapay Zeka Donanımı Dışındaki Büyümeyi Belirliyor
Bu özgüllüğe yönelik hareketi yansıtan Wall Street analistleri, yatırımcıları yapay zeka ekonomisinin uygulama ve hizmet katmanında güçlü temellere sahip şirketlere yönlendiriyor. Sektöre yönelik genel çağrılar yapmak yerine, önde gelen analistler belirli fırsatları belirliyor. Örneğin JPMorgan, DoorDash için 272 dolarlık bir fiyat hedefiyle 'al' notunu yineledi ve ABD pazarındaki brüt sipariş değerinin 2025'ten 2028'e kadar %18'lik bir birleşik yıllık oranla büyümesini bekliyor.
DoorDash ve Netflix gibi şirketlere odaklanma, yapay zeka yatırımlarında kilit bir evrime işaret ediyor. Piyasa, donanım üreticilerine fayda sağlayan yapay zeka altyapısının ilk kurulumunu geride bırakıyor ve şimdi yapay zekayı müşteri edinmek, marjları iyileştirmek ve sürdürülebilir serbest nakit akışı sağlamak için başarıyla kullanabilecek platformları belirlemeye çalışıyor. Bu analitik titizlik, yapay zeka yatırım döngüsünün olgunlaşmasını temsil ediyor ve tematik abartıdan yürütme ve karlılığa odaklanmaya geçişi sağlıyor.
Edgen Stock·Mar 26 2026, 16:25
