Camac Fund'ın bir iştiraki olan Zodiac Partners II, LLC, Destination XL Group, Inc. (NASDAQ: DXLG) şirketini hisse başına 0,82 dolar karşılığında satın almak üzere 46 milyon dolarlık tamamı nakit bir pay alım teklifi başlattı. Bu fiyat, DXL’in 11 Mayıs 2026’daki kapanış fiyatına göre yaklaşık yüzde 26 prim anlamına geliyor ve DXL’in Full Beauty Brands ile planladığı tamamı hisse senedi takaslı birleşmeye karşı daha üstün bir alternatif olarak sunuluyor.
Zodiac Partners II LLC’den Ziggy Gokea, "Teklifimizin Full Beauty Brands ile planlanan işlemden daha üstün olduğuna inanıyoruz ve hissedarlara, hisse fiyatına göre yüksek bir primle tamamı nakit bir alternatif sunmaktan memnuniyet duyuyoruz" dedi. "DXL'in özel bir bağımsız şirket olarak daha dayanıklı ve daha uygun olacağına inanıyoruz."
Teklif, DXL hissedarlarına anında nakit değeri sağlarken, Zodiac'ın daha önce iflas etmiş bir şirket olan Full Beauty Brands ile yapılacak birleşmeyi nitelendirdiği "doğasında var olan belirsizlik ve risk" ile tezat oluşturuyor. Pay alım teklifi ve cayma haklarının süresi Doğu Saati ile 19 Haziran 2026 saat 17:00'de dolacak. Zodiac, teyit edici inceleme (due diligence) için bir veri odasına erişim taleplerinin şu ana kadar reddedildiğini belirtti.
Önerilen işlem bir finansman şartına bağlı olsa da Zodiac, uygun erişim sağlanması durumunda şartların 45 gün içinde karşılanabileceğinden emin olduğunu ifade etti. Şirket ayrıca, DXL’in yaklaşan Yıllık Toplantısı'nda direktör adayları göstermek de dahil olmak üzere bir anlaşmayı tamamlamak için tüm seçenekleri değerlendireceğini belirtti.
Finansman ve Koşullar
Zodiac Partners, Eclipse Business Capital'den 75 milyon dolarlık bir rotatif kredi imkanı için şartlı bir finansman taahhüdü aldı. Şirket, bu imkandan elde edilecek gelirlerin Zodiac'ın kendi tamamen taahhüt edilmiş öz sermayesiyle birlikte, satın alma bedelinin tamamını, DXL'in mevcut borcunun yeniden finansmanını ve ilgili tüm işlem ücretlerini karşılamak için yeterli olacağını bildirdi.
Eclipse'ten gelen finansman taahhüdü, Zodiac'ın DXL'in kamuya açık olmayan bilgilerine erişim sağlamadan karşılayamayacağı mutat inceleme koşullarına tabidir. Wyrick Robbins Yates & Ponton LLP, Zodiac Partners'ın hukuk danışmanı olarak görev yapıyor.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
