Key Takeaways:
Küresel sözleşmeli araştırma ve üretim devi WuXi AppTec'in güçlü sipariş defterini önemli ölçüde iyileşen ana kârlılığa dönüştürmesiyle, ilk çeyrek düzeltilmiş non-IFRS net kârı %71,7 artışla 4,60 milyar Yuan'a ulaştı.
Şirket, Yönetim Kurulu Başkanı Li Ge tarafından 27 Nisan 2026'da yayınlanan bildiride, sonuçların "ana işimizin kârlılığında önemli bir iyileşmeyi" yansıttığını belirtti.
Şirketin 2026 yılının ilk çeyreğindeki performansı, ana kimya birimindeki kayda değer artışla birlikte geniş tabanlı bir büyüme sergiliyor.
WuXi AppTec (2359.HK) hisseleri, güçlü kazanç beklentisi ve sipariş birikiminin yıllık %23,6 artışla 59,77 milyar Yuan'a yükselmesinin entegre CRDMO hizmetlerine olan talebin hızlandığına işaret etmesiyle odak noktasında olacak.
Çeyreğin ana motoru, önceki yıla göre %43,7 artışla 10,62 milyar Yuan gelir elde eden kimya işi oldu. Küçük molekül süreç Ar-Ge ve üretim (D&M) segmenti, gelirin %80,1 artışla 6,93 milyar Yuan'a fırlamasıyla en iyi performansı gösteren birim oldu. Bu büyüme, 89 ticarileşmiş proje ve Faz III klinik denemelerindeki 94 projeyi içeren güçlü bir portföy ile destekleniyor.
Oligonükleotidleri ve peptidleri kapsayan TIDES işi, %6,1 büyüme ile 2,38 milyar Yuan gelire ulaştı. Şirket, TIDES için D&M hizmet müşterisi sayısının %28 arttığını ve hizmet verilen molekül sayısının %59 büyüdüğünü belirterek, birim için yaklaşık %40 tam yıl gelir artışı öngördü. Bu talebi karşılamak için WuXi AppTec, Changzhou'daki yeni tesisinin inşaatını hızlandırma planlarını duyurdu.
Diğer iş segmentleri de sağlam sonuçlar verdi. Test işi geliri %27,4 artışla 1,13 milyar Yuan'a yükselirken, ilaç güvenliği değerlendirme hizmetleri %34,8 büyüdü. Biyoloji işi, CRDMO hunisindeki rolü aracılığıyla yeni müşterilerin %20'sinden fazlasını sağlayarak %10,1 gelir artışı ile 6,7 milyar Yuan bildirdi.
Güçlü ciro performansı doğrudan iyileşen kârlılığa dönüştü. Düzeltilmiş non-IFRS brüt kâr marjı, bir yıl önceki %41,9'dan 8,5 puan artarak %50,4'e çıktı. Kimya segmentinin brüt kâr marjı %52,8'e yükselirken, test işi marjı %24,8'den %35,5'e önemli bir sıçrama yaptı.
Önemli marj genişlemesi ve sağlam sipariş defteri, WuXi AppTec'in güçlü küresel talebi karşılamak için ölçeğini etkili bir şekilde kullandığını gösteriyor. Yatırımcılar, yeni Changzhou tesisi ve kapasite artırım planları hakkında daha fazla ayrıntı için şirketin yaklaşan hissedarlar toplantısını takip edecekler.
Bu makale sadece bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
