Önemli Çıkarımlar:
Batı Teksas tipi ham petrol (WTI), İran petrol altyapısına yönelik tehditler ve Hürmüz Boğazı'ndaki devam eden sevkiyat aksamalarının daha geniş bir Orta Doğu çatışması korkusunu körüklemesiyle Temmuz 2022'den bu yana ilk kez varil başına 100 doların üzerine çıktı.
Deutsche Bank küresel makroekonomik araştırma başkanı Jim Reid Pazartesi günü yayınladığı notta, "Çatışmanın net bir sonuna dair hala bir işaret yok ve çeşitli manşetler göz önüne alındığında, yatırımcılar yeni bir tırmanıştan korkmaya devam ediyor" dedi. Reid'e göre, "yatırımcılar daha uzun süreli bir çatışmayı fiyatladıkça piyasa etkisi giderek ciddileşiyor."
ABD göstergesi WTI, yüzde 3,25 yükselerek 102,88 dolardan kapanırken, küresel gösterge Brent petrolü yüzde 0,19 artışla varil başına 112,78 dolara yükseldi. Bu yükseliş diğer piyasalarda şok dalgaları yarattı; S&P 500 yüzde 0,39, teknoloji ağırlıklı Nasdaq Bileşik Endeksi ise yüzde 0,73 düştü. Riskten kaçınma hissi dijital varlıkları da vurdu ve Bitcoin 65.000 dolar seviyesine doğru geriledi.
Birincil risk, normalde dünya petrol arzının yaklaşık beşte birini karşılayan kritik bir geçiş noktası olan Hürmüz Boğazı'nın uzun süreli kapalı kalması olmaya devam ediyor. Macquarie Group analistleri Cuma günü, boğazın Haziran sonuna kadar kapalı kalması durumunda Brent petrolün varil başına 200 dolara ulaşabileceği ve ABD benzin fiyatlarını galon başına 7 dolara çıkarabileceği konusunda uyardı.
Son fiyat artışı, Financial Times'a "İran'daki petrolü almak" istediğini ve ülkenin petrol ihracatının yaklaşık yüzde 90'ını gerçekleştiren Kharg Adası'nı ele geçirebileceğini söyleyen eski Başkan Donald Trump'ın yorumlarıyla tetiklendi. Durum, hafta sonu Yemen'deki İran destekli Husi militanlarının çatışmaya dahil olması, İsrail'e saldırılar düzenlemesi ve bir diğer önemli nakliye rotası olan Babülmendep Boğazı'nı tehdit etmesiyle daha da karmaşıklaştı.
Petrol fiyatları çatışmanın başladığı Mart ayından bu yana yüzde 50'den fazla arttı. Brent, 1989'a kadar uzanan kayıtlardaki en büyük aylık kazancına doğru ilerlerken, WTI Mayıs 2020'den bu yana en iyi ayını geçirmeye hazırlanıyor. Çatışma, küresel enerji sevkiyatları için kilit bir arteri etkili bir şekilde tıkadı ve piyasa odağını fiziksel arz mevcudiyetine kaydırdı.
Enerji fiyatlarındaki sürekli artış, riskli varlıklardan geniş çaplı bir kaçışı tetikliyor. S&P 500, 2022'den bu yana en uzun kayıp serisini gerçekleştirerek üst üste beşinci haftayı da düşüşle kapattı. Riskten uzaklaşma, yatırımcı iştahı için genellikle bir barometre olarak görülen Bitcoin'in petrol fiyatı şokuna ve artan jeopolitik belirsizliğe olumsuz tepki verdiği kripto para piyasasında da belirgindi. Hızlı tırmanma potansiyeli, ham petrol ve diğer finansal piyasalara volatilite enjekte etmeye devam ederken, yatırımcılar Hürmüz çevresindeki gelişmeleri yakından takip ediyor.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
