Ana Öne Çıkanlar:
Western Digital, hiper ölçekleyicilerin yapay zeka veri depolaması için sabit disk sürücüleri satın almasıyla mali 3. çeyrekte yıllık bazda %45 gelir büyümesi kaydetti.
CEO Irving Tan, "Eğitim, çıkarım, ajan AI'dan fiziksel AI'ya kadar neredeyse her AI iş yükü, HDD'lerde kalıcı ve uygun maliyetli bir şekilde depolanan veriler yaratıyor" dedi.
31 Mart'ta sona eren çeyrekte gelir yaklaşık 3,34 milyar $'a ulaştı ve çeyreklik bazda %11 büyüme kaydedildi. Şirket, mali 4. çeyrek için %9,4 çeyreklik büyümeyi temsil eden 3,65 milyar $ gelir öngörüsünde bulundu. Simply Wall St verilerine göre net kar marjı %53,9 seviyesinde gerçekleşti.
Western Digital hisseleri yılbaşından bu yana %333 değer kazanarak, merkezi San Jose'de bulunan şirketin piyasa değerini yaklaşık 257 milyar $'a çıkardı. Hisse senedi, son 12 ayda yaklaşık 58 $'dan 700 $'ın üzerine çıkarak %1.103 değer kazandı. Sonuçlar, bulut sağlayıcılarının veri merkezleri kurmasıyla sabit disk sürücülerinin AI altyapısının kritik bir katmanı haline geldiğini gösteriyor.
Şirketin kurumsal sabit disk sürücü segmenti, başvurulara göre yıllık yaklaşık 11,8 milyar $ gelir üretiyor. Western Digital, UltraSMR teknolojisinin büyük bulut müşterilerinden çok yıllı taahhütler aldığını belirtti. Sandisk'in bu yılın başlarında ayrılması, Western Digital'in HDD ve ilgili veri merkezi platformlarına odaklanmasını keskinleştirdi.
Depolama kıtlığı, sektör genelinde fiyatları yukarı çekerek temel tedarikçilere fayda sağladı. Hiper ölçekleyicilerin kazanç çağrıları, bellekte ve depolamada darboğazlara dikkat çekti; şirketler AI iş yükleri için kapasite güvence altına almak için yarışıyor. Western Digital'in kurumsal HDD'leri bu tedarik zincirinde kilit bir bileşen konumunda.
Grand View Research, AI pazarının 2033 yılına kadar %30,6 bileşik yıllık oranda büyüyeceğini ve küresel çapta 809 veri merkezinin planlandığını öngörüyor. Her tesis yüksek kapasiteli depolama gerektiriyor ve Western Digital, Sandisk ve Seagate ile birlikte bu yapılanmadan faydalanma potansiyeline sahip. Sandisk, 305 milyar $ piyasa değeriyle yılbaşından bu yana %820 değer kazanırken, Seagate 250 milyar $ değerlemeyle %712 yükseldi. Micron Technology yakın zamanda 1 trilyon $ piyasa değerine ulaşarak daha geniş depolama sektöründeki AI odaklı ivmeyi gösterdi.
Simply Wall St'ye göre, Western Digital'in küçük bir grup hiper ölçek müşterisine olan bağımlılığı ve borçla finanse edilen sermaye yapısı riskleri temsil ediyor. Şirketin nakit akış kalitesi ve müşteri yoğunlaşması incelemeyi gerektirse de, çok yıllı sözleşmeler bir miktar gelir görünürlüğü sağlıyor. Hisse senedi, fiyatlarına zaten yansımış büyüme beklentilerini yansıtan yüksek bir fiyat-kazanç katsayısından işlem görüyor.
Beklenti artışı, yönetimin AI odaklı depolama talebinin hızlanmasını beklediğini gösteriyor. Yatırımcılar, mali 4. çeyrek raporunda segment marjları ve hiper ölçekleyici sözleşme yenilemeleriyle ilgili güncellemeleri izleyecek.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
