(P1) ABD Büyükelçiliği'nin Amerikalılara Irak'ı tahliye etmeleri yönündeki uyarısı, Orta Doğu enerji arzını tehdit eden daha geniş bir bölgesel çatışma korkusunun piyasaları sarmasıyla 20 Nisan'da ham petrol fiyatlarını %3'ün üzerinde artırdı. Büyükelçilik açıklaması, İran destekli milis gruplarının Irak genelindeki ABD vatandaşlarına ve tesislerine yönelik saldırıları aktif olarak planladığına dair spesifik istihbarata atıfta bulundu.
(P2) Energy Outlooks jeopolitik risk stratejisti Michael Tran, müşterilerine gönderdiği bir notta, "Bu, petrol için somut bir risk primini fiyatlayan maddi bir tırmanıştır. Piyasa, varsayımsal riski fiyatlamaktan, çekirdek bir OPEC bölgesindeki arz istikrarına yönelik yakın ve inandırıcı bir tehdidi fiyatlamaya geçiyor" dedi.
(P3) Güvenli limana kaçış anında gerçekleşti; Haziran teslimli Brent petrol vadeli işlemleri 2,78 dolar veya %3,2 artışla varil başına 90,10 dolardan kapandı. Batı Teksas Tipi (WTI) ham petrolü bunu takip ederek 2,55 dolar artışla 85,40 dolara yükseldi. Geleneksel bir güvenli liman varlığı olan altın %1,2 artışla ons başına 2.398 dolara tırmanırken, CBOE Volatilite Endeksi (VIX) %15 sıçrayarak altı ayın en yüksek seviyesi olan 18,70'e ulaştı.
(P4) Piyasalar için temel soru, bunun yerel bir tehdit olarak mı kalacağı yoksa küresel petrol tüketiminin %21'inin günlük olarak geçtiği Hürmüz Boğazı'nı etkileyebilecek doğrudan bir çatışmaya mı dönüşeceğidir. Yatırımcılar artık arz kesintisi olasılığını daha yüksek fiyatlıyor; Haziran ayı için varil başına 100 dolarlık Brent opsiyon sözleşmelerinde açık pozisyonlarda önemli bir artış görülüyor. Tüm gözler Irak hükümetinden gelecek resmi yanıtta ve bölgedeki askeri hareketlilikte olacak.
Büyükelçiliğin yerel saatle Cumartesi geç saatlerde yayınlanan uyarısında, Irak hükümeti içindeki unsurlardan destek aldığı iddia edilen milis gruplarının, yarı özerk Kürdistan bölgesi de dahil olmak üzere ülke genelinde saldırılar planladığı ayrıntılı olarak açıklandı. Bu, ABD tarafından son yıllarda Irak'ta yayınlanan, genel seyahat tavsiyelerinin ötesine geçen en doğrudan ve kamuoyuna açık uyarılardan biridir.
Bu gelişme, halihazırda kırılgan olan küresel enerji piyasasına yeni bir volatilite katmanı ekliyor. Petrol fiyatları son haftalarda OPEC+ arz kesintileri ve Çin'den gelen beklenenden iyi ekonomik verilerle desteklenmişti. Ancak, bir çatışmanın OPEC'in en büyük ikinci üreticisi olan Irak'ın günlük 4,2 milyon varillik üretimini aksatması ihtimali, fiyatları keskin bir şekilde yükseltebilecek önemli bir arz tarafı riski oluşturuyor. Bölgedeki son büyük kesinti olan 2019'da Suudi Arabistan'ın Abkayk tesisine düzenlenen saldırılar, küresel arzın %5'ini geçici olarak devre dışı bırakmış ve tek bir günde %20'lik bir fiyat artışına neden olmuştu.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
