Öne Çıkanlar:
UBS analisti Timothy Arcuri, Marvell Technology Inc.'in hisse hedef fiyatını 230 dolardan 340 dolara yükseltti. Bu, mevcut 245,29 dolar seviyesine göre %39'luk bir yukarı potansiyel anlamına geliyor.
Arcuri, "Marvell'in Teralynx T100 switch silikonu ve CXL ara bağlantı pazarındaki artan görünürlüğü, piyasa tarafından yeterince değerlenmemiş büyüme itici güçleridir" dedi ve "Al" tavsiyesini yineledi.
Yeni 340 dolar hedefi, Marvell'in Haziran ayında AI veri merkezleri için 3nm süreç teknolojisiyle üretilen 102,4 Tbps kapasiteli Teralynx T100 switch çipini piyasaya sürmesinin ardından geldi. UBS, küresel CXL pazarının 2027'ye kadar yaklaşık 45 milyar dolara, 2030'a kadar ise 70 milyar ila 100 milyar dolara ulaşacağını tahmin ediyor. Marvell'in 2027'ye kadar CXL ile ilgili gelirinin kabaca 1 milyar dolar olması bekleniyor.
Yükseltme, 2 Temmuz'da hisselerin %9,84 düşüşle 245,29 dolara gerilemesiyle yaklaşık 23,4 milyar dolar piyasa değerinin silindiği son satış dalgasına karşı bir hamle niteliği taşıyor. Hisse senedi, 22 Haziran'da S&P 500 endeksine dahil edilmesinden bu yana yaklaşık %20 değer kaybetti.
Marvell, 27 Mayıs'ta açıkladığı 2027 mali yılının ilk çeyrek gelirinin 2,418 milyar dolar olduğunu ve geçen yıla göre %28 arttığını bildirdi. Veri merkezi geliri toplam satışların %75,7'sini oluşturdu. Şirket, ikinci çeyrek gelirini yaklaşık 2,7 milyar dolar olarak öngördü. CEO Matt Murphy, Marvell'in özel çip işinin 2029 mali yılında 10 milyar doları aşmasını beklediğini ve 2028 gelir tahminini 15 milyar dolardan yaklaşık 16,5 milyar dolara yükselttiğini söyledi.
Bu çeyrekte müşterilere örnekleri gönderilmeye başlanan Teralynx T100, 1.000 watt'ın altında güç tüketiyor — rakip ürünlere göre %25'e varan oranda daha az — ve ölçeklenebilir dağıtımlar için 512 bağlantı noktalı bir radix yapısını destekliyor. Marvell ayrıca Mart ayında Nvidia Corp. ile NVLink Fusion konusunda ortaklık kurdu ve Nvidia şirkete 2 milyar dolar yatırım yaptı.
UBS yükseltmesi, Wall Street'in Marvell'in AI ağ oluşturma ve özel silikon hamlelerini çok yıllı gelir itici güçleri olarak gördüğünü gösteriyor. Yatırımcılar, Ağustos sonunda açıklanması beklenen şirketin ikinci çeyrek kazanç raporunda Teralynx T100 müşteri kabulü ve CXL tasarım kazanımlarına ilişkin güncellemeleri izleyecek.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır.
