Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., yapay zeka çiplerine olan dinmek bilmeyen talebin etkisiyle Mart ayı satışlarının yıllık %45,2 artışla 415,19 milyar Yeni Tayvan dolarına (12,9 milyar dolar) ulaştığını bildirdi.
Son bir analist notuna göre, "Citi, yapay zeka odaklı çiplere olan artan talebi ralliyi destekleyen net bir yakın vadeli katalizör olarak göstererek TSM için 'Al' tavsiyesini yineledi ve fiyat hedefini yükseltti."
Mart ayı rakamı, dünyanın önde gelen çip dökümhanesi için güçlü bir ilk çeyrek kapanışına işaret ediyor ve daha geniş endüstri trendleriyle uyum sağlıyor. Sektör grubu SEMI'nin raporuna göre, küresel yarı iletken ekipman satışları 2025 yılında %15 artarak 135,1 milyar dolarlık rekor seviyeye ulaştı; Tayvan'daki harcamalar ise %90 artışla 31,5 milyar dolara çıktı.
Satış verileri, Nvidia ve AMD gibi şirketler tarafından tasarlanan gelişmiş işlemcileri üreten TSMC'nin yapay zeka tedarik zincirindeki kritik rolünü pekiştiriyor. Yatırımcılar, marj gücünün teyidi ve güncellenmiş tam yıl görünümü için şirketin 16 Nisan'daki tam ilk çeyrek kazanç raporunu bekleyecekler.
Gelirdeki artış, küresel yapay zeka altyapısının inşasıyla doğrudan bağlantılıdır. Karmaşık yapay zeka modellerinin performans gereksinimlerini karşılamak için TSMC'nin 3 nanometre ve yakında çıkacak olan 2 nanometre teknolojileri gibi gelişmiş süreç düğümlerine olan talep hızlandı. Bu eğilim, yapay zeka sunucularının montajından beklenenden daha yüksek gelir bildiren Foxconn gibi alt segment ortaklarının güçlü ilk çeyrek sonuçlarıyla da doğrulanıyor.
Wall Street, çip üreticisi konusunda genel olarak olumlu kalmaya devam ediyor. MarketBeat tarafından takip edilen bir düzineden fazla analistten TSM hissesi için konsensüs derecelendirmesi "Al", konsensüs fiyat hedefi ise 391,43 dolar. Olumlu duygu, yapay zeka patlamasının akıllı telefonlar ve tüketici elektroniği gibi diğer yarı iletken uç pazarlarındaki döngüsel zayıflığı dengeleyerek çok yıllı bir büyüme döngüsü sağlayacağı beklentilerine dayanıyor.
Güçlü ciro performansına rağmen, yatırımcılar iki temel riski izlemeye devam ediyor: jeopolitik gerilimler ve artan rekabet. Çin-Tayvan birleşmesine ilişkin yenilenen söylemler, TSMC'nin operasyonları için kalıcı bir endişe kaynağı olmaya devam ediyor ve değerlemesini potansiyel olarak etkileyebilir. Eş zamanlı olarak rakipler, Intel'in diğer büyük teknoloji oyuncuları için çip üretmeye yönelik son dökümhane anlaşmalarıyla vurgulanan agresif hamleler yapıyor ve TSMC'nin pazar hakimiyetine yönelik uzun vadeli bir meydan okuma sinyali veriyor.
Güçlü satış rakamları, yönetimin öncü yapay zeka teknolojisine odaklanma stratejisinin meyvelerini verdiğini ve muhtemelen ilk çeyrekte gelir beklentilerinin aşılacağını gösteriyor. Şirketin 16 Nisan'daki yaklaşan kazanç toplantısı, yatırımcıların fiyatlandırma gücü ve gelecekteki sermaye harcaması planları hakkında yorumlar bekleyeceği bir sonraki büyük etkinlik olacak.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
