TSMC, AI Çip Patlamasıyla 2026 Satış Tahminini %30'un Üzerine Çıkardı

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., yapay zeka patlamasının hızlandığına dair bugüne kadarki en güçlü sinyali vererek, tam yıl gelir tahminini yükseltti ve gelişmiş çiplerine yönelik amansız talebi karşılamak için harcama planlarını artırdı. Şirketin Nvidia ve Apple Inc. gibi müşteriler için üst düzey yarı iletkenler üretmedeki hakimiyeti, küresel yapay zeka tedarik zincirinde kritik bir darboğaz olarak rolünü pekiştirdi.

Macquarie Capital Asya teknoloji araştırmaları başkanı Arthur Lai müşterilere yazdığı bir notta, "Sürdürülebilir yapay zeka talebi ve gelişmiş teknoloji liderliği sayesinde 2026'nın ikinci çeyreği için bir önceki çeyreğe göre daha yüksek gelir artışı rehberliği bekliyoruz" dedi.

Dünyanın en değerli çip üreticisi, ilk çeyrek gelirinin bir önceki yıla göre yüzde 35 artışla 35,9 milyar dolara ulaştığını ve kendi rehberliğini aştığını bildirdi. Brüt kâr marjları yüzde 66,2'ye yükselerek yine tahminleri geçti. Şirket ikinci çeyrek için, analistlerin halihazırda yukarı yönlü revize edilmiş beklentilerinin de önünde, 39 milyar ile 40,2 milyar dolar arasında gelir öngörüyor.

Sonuçlar, TSMC'nin küresel teknoloji yarışındaki genişleyen liderliğini ve kilit konumunu vurguluyor. Şirket, en gelişmiş yapay zeka işlemcilerinin tek üreticisi ve performansı artırmak için çipleri birbirine bağlayan tescilli CoWoS (Chip-on-Wafer-on-Substrate) paketleme teknolojisinin tüm kapasitesi rezerve edilmiş durumda. Bu üretim gücü, piyasa değerini rakibi Samsung Electronics'in neredeyse iki katı olan yaklaşık 1,6 trilyon dolara çıkardı.

Yapay Zeka Talebi Rekor Sonuçları Besliyor

TSMC'nin büyümesinin birincil motoru, yapay zeka veri merkezleri için çip sağlayan yüksek performanslı hesaplama (HPC) bölümüdür. Segmentin geliri bir önceki çeyreğe göre yüzde 18 artarak 21,9 milyar dolara ulaştı ve şirketin toplam gelirinin yüzde 61'ini oluşturdu. Yapay zekadan gelen bu güçlü talep, geliri yüzde 13 düşen akıllı telefon işindeki tipik mevsimsel düşüşü dengeledi.

Kârlılığın temel itici güçlerinden biri, yapay zeka çiplerinin daha gelişmiş ve kârlı üretim süreçlerine geçişidir. Büyük müşteriler en yeni tasarımlarını 5 nanometre düğümünden 3 nanometre platformuna kaydırıyor; bu hamle performansı artırıyor ve TSMC için daha yüksek fiyatlar sağlıyor. Şirketin 3nm ve 5nm fabrikalarının tam kapasiteyle çalıştığı bildiriliyor.

56 Milyar Dolarlık Harcama ile Aradaki Farkı Açmak

Liderliğini güvence altına almak için TSMC, 2026 sermaye harcaması planını 52 milyar ile 56 milyar dolar arasına yükseltti. İlk çeyrekte 11,1 milyar dolar harcayan şirket, yılın geri kalanında 3nm ve 2nm üretim kapasitelerini genişletmeye odaklanarak yatırımlarını hızlandırmaya hazırlanıyor. Harcamaların önemli bir kısmı, yapay zeka çip sevkiyatlarını kısıtlayan tedarik darboğazını hafifletmek için CoWoS paketleme kapasitesini yıl sonuna kadar ikiye katlamaya da ayrıldı.

Intel ve Samsung gibi rakipler yetişmek için yarışırken, hem teknoloji hem de üretim verimi açısından önemli ölçüde geride kalmaya devam ediyorlar. Bu arada TSMC, müşterilerin coğrafi çeşitlilik taleplerini karşılamak için küresel ayak izini genişletiyor; Arizona'da devasa yeni fabrikalar yolda ve Japonya'daki modernize edilmiş tesisin artık 3 nanometre çip üretmesi planlanıyor.

Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.