Önemli Çıkarımlar:
Bloomberg Industry Research tarafından yapılan bir analize göre, eski Başkan Donald Trump'ın politika sinyallerine bağlı bir hisse senedi sepeti, varsayımsal ikinci döneminin başlangıcından bu yana %75 yükselerek S&P 500'ün yaklaşık %20'lik kazancını geride bıraktı.
Bloomberg ETF analisti Athanasios Psarofagis, politikaya duyarlı hisselerin yüksek riskli doğasına dikkat çekerek, "Sepetin oynaklığı, daha derin düşüşler ve daha dramatik döngülerle genel piyasadan önemli ölçüde daha yüksek" dedi.
Yaklaşık 16 hisseden oluşan grup, hükümet desteğinden veya Trump'ın kamuoyu önündeki desteklerinden doğrudan fayda sağlayan şirketleri içeriyor. Intel ve American Rare Earths, sepet içindeki kazançlara öncülük eden şirketler olarak belirtildi.
Bu önemli performans, siyasi sonuçlara bağlı yüksek betalı getirilerin bir kesimini vurguluyor, ancak yatırımcıların buna erişmek için basit bir yolu yok. Önerilen bir ETF'nin borsa onayı alamaması, bu tür siyasi temalı yatırım ürünlerini çevreleyen düzenleyici ve tanımsal tartışmaların altını çiziyor.
Psarofagis'in analizi, bu tema ile ilgilenen yatırımcılar için iki ucu keskin bir kılıca işaret ediyor. Getiriler cazip olsa da, artan oynaklık sepetin politika değişikliklerine ve siyasi haberlere olan aşırı hassasiyetini yansıtıyor. Bu hisseler daha sert fiyat dalgalanmaları yaşayarak, S&P 500 gibi çeşitlendirilmiş bir endekse kıyasla daha riskli bir teklif haline geliyor.
Bu zorluk, erişilebilir yatırım araçlarının eksikliğiyle daha da katmerleniyor. Rapora göre, yatırımcılara bu siyasi stratejiye maruz kalma imkanı sunmak için tasarlanan bir borsa yatırım fonu (ETF) şu ana kadar listelenemedi. Borsalar, bu tür bir ürünün işleme açılması konusunda isteksizlik göstererek, doğrudan siyasi figürlere veya sonuçlara bağlı yatırım stratejileri etrafındaki uyum ve tanım tartışmalarının devam ettiğine işaret ediyor. Bu durum, yatırımcıları ya Intel gibi bireysel hisseleri seçerek konsantrasyon riskini artırmaya ya da temadan tamamen vazgeçmeye zorluyor.
Bu makale sadece bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
