Bellek modülü üreticisi Transcend Information'ın başkanı, yapay zeka patlamasının küresel tedarik zincirini altüst etmesiyle DRAM ve NAND flash piyasasının ciddi bir kıtlık durumunda olduğunu ve ikinci çeyrek DDR5 fiyatlarının yüzde 50'ye kadar arttığını söyledi. Sıkışık arzın bu yıl hafiflemesi pek olası görünmüyor.
Başkan Shu Chongwan Çarşamba günü düzenlenen bir yatırımcı toplantısında, "Bellek fiyatlarının gevşediğine dair piyasa söylentileri, Samsung ve Micron gibi üreticilerin gerçek arz durumuyla tutarlı değil. Mevcut arz açığı büyük ve müşteriler neredeyse her gün mal için yarışıyor" dedi.
Shu, DDR5 bellek fiyatının ikinci çeyrekte birinci çeyreğe göre yüzde 40 ile yüzde 50 oranında arttığını ve tedarik talebinin hala tam olarak karşılanamadığını söyledi. Eski DDR4 bellekler için arz açığının da genişlediğine dikkat çekti. Üretim artışlarına ilişkin piyasa konuşmalarına rağmen Samsung, Micron ve SK Hynix gibi ana DRAM üreticileri, en az iki yıllık uzun fabrika inşaat döngüleri ve bir buçuk yıla yayılan ekipman teslim süreleri nedeniyle engelleniyor ve bu da kısa vadeli bir arz artışını imkansız kılıyor.
Aşırı kıtlık, yapay zekanın hızla genişlemesinin neden olduğu talepteki yapısal bir kaymadan kaynaklanıyor. Kriz, alt üreticileri maliyetleri yönetmek için ürün özelliklerini düşürmeye zorluyor; örneğin 16GB bellek modülleri yerine 8GB veya 256GB depolama yerine 128GB kullanılıyor. Bu durum, ekonominin her alanına yapay zekanın entegrasyonuyla bağlantılı daha temel bir dengesizliği temsil ederek pandemi dönemi aksaklıklarıyla tezat oluşturuyor.
Yapay Zeka Talebi Yapısal Arz Kaymasını Tetikliyor
Yapay zekadaki artış, DRAM ve flash belleği CPU'lu her cihaz için vazgeçilmez hale getirirken uç yapay zeka ve otomasyon ekipmanları da sınırlı kaynaklar için rekabet ediyor. Bu durum, geçen yılın Eylül ayında başlayan kapsamlı bir çip yarışına yol açtı. Yapay zeka uygulamaları için yüksek bant genişlikli bellek (HBM) üretimine odaklanılması, akıllı telefonlarda ve bilgisayarlarda kullanılan geleneksel DRAM kıtlığı riskini yaratarak zincirleme bir etki oluşturuyor.
Arz sıkıntısının daha yüksek tüketici fiyatlarına dönüşmesi bekleniyor. Sektör raporlarına göre yeni bir akıllı telefonun ortalama satış fiyatının yüzde 14 artacağı tahmin edilirken dizüstü bilgisayar üreticilerinin yüzde 10 ile yüzde 30 arasında fiyat artışları planladığı bildiriliyor.
Tedarik Zinciri Stratejisi Kritik Hale Geliyor
Sıkılaşan arza yanıt olarak Transcend, tüm müşteri taleplerini karşılayamadığı için müşterileri seçici bir şekilde destekleme stratejisini benimsedi. Shu, şirketin politikasının standart altı ürünlerden kaynaklanan riskleri azaltmak için oynak spot piyasadan kaçınarak doğrudan Samsung ve SanDisk gibi üreticilerle iş yapmak olduğunu vurguladı.
Bellek çiplerine bağımlı üreticiler için bu ortam, tedarikte daha stratejik bir yaklaşımı gerektiriyor. Örneğin Transcend, tedarikçiler Kioxia ve SanDisk'in MLC pazarından çıkışlarını duyurmalarının ardından, endüstriyel uygulamalarda kullanılan MLC NAND flash ürünleri için yıl sonuna kadar yetecek envanteri güvence altına alarak bir "son kez satın alma" işlemini tamamladı. Bu proaktif envanter yönetimi, bu segmentteki mevcut müşterileri için arz sürekliliğini sağlıyor.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
