Önemli Satır Başları
Seaport Research Partners, yapay zeka veri merkezlerindeki güç yönetimi çiplerine olan talebin hızlanmasıyla Cuma günü Texas Instruments'ı Nötr'den Al seviyesine yükseltti ve %29'luk bir artış potansiyeli anlamına gelen 400 dolarlık bir fiyat hedefi belirledi.
Seaport analisti Jay Goldberg yayınladığı bir notta, "Artan güç talebi ve raf başına düşen elektrik yoğunluğu, veri merkezlerini elektriği dağıtma biçimlerini yeniden yapılandırmaya itiyor. Bunun güç analog yarı iletkenlerine olan talepte bir artışa yol açması bekleniyor" dedi.
Bu yükseltme, Texas Instruments'ın Mart çeyreğinde veri merkezi gelirinde yıllık bazda %90'lık bir artışın ardından geldi. Seaport, bu analog güç çipleri için toplam adreslenebilir pazarın, daha fazla güç yoğunluklu yapay zeka sunucusunun inşasıyla bugünkü 5 milyar dolardan 2030 yılına kadar 15 milyar dolara çıkmasını bekliyor. Kurumun yeni 400 dolarlık hedefi, Wall Street'teki en yüksek hedeflerden biri konumunda.
Texas Instruments (TXN) hisseleri haberin ardından %4,2 artışla 311,02 dolara yükseldi ve yılbaşından bu yana süregelen %76'lık ralliyi genişletti. Bu yükseltme, şirketi yapay zeka altyapı patlamasının kilit bir yararlanıcısı olarak yeniden konumlandırıyor ve odağı döngüsel bir endüstriyel toparlanmadan yapısal bir büyüme hikayesine kaydırıyor.
Seaport'un iyimser çağrısı Wall Street'teki büyüyen bir temayı vurguluyor: Yapay zeka patlamasının etkisi, Nvidia gibi yüksek profilli GPU üreticilerinin ötesine geçerek kritik bileşen tedarikçilerine kadar uzanıyor. Analog ve gömülü çipler üreten Texas Instruments, veri merkezleri için temel güç yönetimi, sinyal dönüştürme ve soğutma ekipmanları sağlıyor.
İlk çeyrekte, şirketin veri merkezi işi yıllık bazda %90 ve bir önceki çeyreğe göre %25 artarak 1,2 milyar doların üzerinde bir gelir çalışma oranına ulaştı. Bu büyüme, gelirlerin %30'dan fazla arttığı temel endüstriyel pazarındaki toparlanmayla birlikte gerçekleşiyor.
Diğer analistler de bu ivmeyi fark etti. Mizuho'dan Vijay Rakesh, yapay zeka kaynaklı rüzgarları gerekçe göstererek TXN üzerindeki fiyat hedefini kısa süre önce 255 dolardan 300 dolara çıkardı. Şirketin güçlü konumu, son 12 aylık serbest nakit akışının bir yıl önceki 1,7 milyar dolardan 4,4 milyar dolara yükselmesiyle toparlanan nakit akışı profiliyle daha da destekleniyor.
Seaport yükseltmesi, yeni nesil 800 voltluk veri merkezi mimarilerinden elde edilecek uzun vadeli gelir potansiyeline odaklanarak yatırımcılar için yeni bir değerleme çıpası sağlıyor. Yatırımcılar şimdi, veri merkezindeki büyük kazançların sürdürülebilir olup olmadığını teyit etmek için gelirin 5,0 milyar ile 5,4 milyar dolar arasında öngörüldüğü şirketin ikinci çeyrek kazançlarını bekleyecek.
Bu makale sadece bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
