Ana Önemli Noktalar:
Tesla Inc. hisseleri Pazartesi günü %4 sıçrayarak, beklenenden güçlü teslimat raporu ve robotaksi genişlemesinin tetiklediği toparlanmayı hızlandırdı.
Tesla Inc. hisseleri, öğleden sonraki işlemlerde yaklaşık 408 dolara yükselerek, elektrikli araç üreticisinin ikinci çeyrek teslimat beklentisini aşması ve robotaksi hizmetini Miami'ye genişletmesinin ardından toparlanmasını sürdürdü.
"Teslimat beklentisinin aşılması ve robotaksi genişlemesi, kazanç raporu öncesinde tahmin revizyonlarını öne çekiyor," dedi The Future Fund'un yönetici ortağı Gary Black. Black yine de hisse senedini 2026 yılı kazançlarının 200 katından fazla işlem gördüğü için "tamamen fiyatlanmış" olarak nitelendirdi.
Morgan Stanley analisti Andrew Percoco'ya göre Tesla, ikinci çeyrekte küresel çapta 480.126 araç teslim etti; bu rakam bir önceki yıla göre %25 artış ve satış tarafı konsensüsünün %18 üzerinde gerçekleşti. Enerji dağıtımları ise %41 artışla 13,5 gigawatt-saate ulaştı. Şirket, 3 Temmuz'da Miami'de robotaksi hizmetini başlatarak Florida'yı, Teksas ve Kaliforniya'dan sonra otonom yolcu taşımacılığı operasyonları için üçüncü eyalet haline getirdi.
Yükseliş, Tesla'nın 22 Temmuz'daki ikinci çeyrek kazanç raporu öncesinde gelirken, analistler tahminlerini yükseltiyor. Baird, Endeksin Üzerinde Getiri (Outperform) notunu ve 522 dolar hedef fiyatını korurken, Morningstar gerçeğe uygun değer tahminini 425 dolardan 450 dolara çıkardı. Morgan Stanley ise Eşit Ağırlık (Equal Weight) notunu ve 415 dolar hedef fiyatını koruyarak mevcut seviyelerden yaklaşık %6 yukarı yönlü potansiyele işaret etti.
Hisse senedi, teslimat raporunun ardından Perşembe günü %7 düşmüştü. Black bu hareketi kısmen, güçlü bir ilk yarının ardından gelen kar satışlarına bağladı. Benzin fiyatlarının ABD-İran çatışması öncesindeki 2,98 dolardan 4 Temmuz hafta sonunda 3,86 dolara yükselmesinin, otonomiye yönelik coşkudan çok araç talebini artırmış olabileceğini belirtti.
Tesla'nın ikinci çeyrek performansı, şirketin 2022'den bu yana en zayıf ikinci satış dönemi olan ilk çeyrekteki %6,3'lük teslimat artışının ardından geldi. Percoco, teslimatlardaki toparlanmanın 2023'ün üçüncü çeyreğinden bu yana en yüksek araç büyüme oranına işaret ettiğini söyledi.
Daha geniş piyasa da bu hareketi destekledi. S&P 500 %0,6, Nasdaq ise teknoloji hisselerinin geçen haftaki satış dalgasından toparlanmasıyla yaklaşık %1 yükseldi. ABD 10 yıllık Hazine tahvil getirisi hafifçe gerileyerek büyüme odaklı hisseler için ek destek sağladı.
Black, satış tarafı analistlerinin bu hafta ikinci çeyrek ve 2026 mali yılı kazanç tahminlerini yükseltmesini beklediğini ve bunun hedef fiyatları yukarı çekebileceğini söyledi. Yine de, Tesla'nın 2027'den 2032'ye kadar beklenen yaklaşık %35'lik uzun vadeli hisse başına kazanç (EPS) büyümesine kıyasla 200 kattan fazla 2026 tahminine göre fiyat/kazanç katında işlem gördüğü konusunda uyardı. Bu, 6 kat PEG oranına işaret ediyor ve "TSLA'nın tamamen fiyatlanmış olduğunu göstermeye devam ediyor."
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
