Önemli Çıkarımlar:
ABD teknoloji hisseleri Salı günü yeni bir rekor seviyeden açılmaya hazırlanıyor; Nasdaq 100 endeksi vadeli işlemleri, yatırımcıların sektörün kazanç gücünü İran kaynaklı süregelen jeopolitik risklerin üzerinde tutmasıyla 18.000 puanın üzerini işaret ediyor.
Melius Research analisti Ben Reitzes, Micron Technology üzerine kapsama başlattığı notunda, "Bellek, yapay zeka yarı iletkenleri, yapay zeka donanımı ve hiper ölçekleyicilerle uyumlu olarak yapay zeka kapsamımızın merkezinde yer almaya devam ediyor. Yapay zeka bellek döngüsünün on yılın sonuna kadar sürmesi bekleniyor," dedi.
Teknolojideki bu yukarı yönlü hareket, sağlık, madencilik ve enerji hisselerindeki düşüşlerin S&P/TSX Composite endeksini son seansta %0,2 aşağı çekmesiyle genel piyasadaki zayıflıkla tezat oluşturuyor. CBOE Volatilite Endeksi (VIX) 14 yakınlarında düşük seyrini korurken, 10 yıllık Hazine tahvili getirisi %4,5'te sabit duruyor. Teknoloji ve iletişim hizmetleri en iyi performans gösteren sektörler olurken, Batı Teksas tipi ham petrol vadeli işlemlerinin varil başına 105 dolar civarında seyretmesiyle enerji geride kaldı.
Bu ayrışma, bir avuç teknoloji devine giderek daha fazla odaklanan bir piyasayı vurguluyor ve yatırımcıların yapay zeka bağlantılı büyüme söz konusu olduğunda jeopolitik risklere karşı yüksek bir toleransa sahip olduğunu gösteriyor. Tüm gözler, adtech sektörünün sağlığına dair bir sonraki veri için Çarşamba günü açıklanacak olan AppLovin'in üçüncü çeyrek kazançlarında olacak.
Yatırımcıların teknoloji hisselerine olan iştahı, Orta Doğu'daki gerilimlerin azalma belirtisi göstermemesine rağmen doyumsuz görünüyor. Küçük bot saldırıları ve dron saldırıları raporları, yapay zeka vaadiyle desteklenen bir sektöre olan coşkuyu sarsamadı. Teknolojideki bu risk iştahı, piyasanın diğer bölümleriyle tam bir tezat oluşturuyor. Örneğin, Kanada hisseleri zorlanırken, madencilik ve enerjideki düşüşler TSX üzerinde baskı oluşturdu; Fairfax Financial ve Imperial Oil gibi en iyi performans gösterenler %4'ten fazla değer kaybetti.
Teknolojideki yükseliş beklentisi, güçlü analist notlarıyla destekleniyor. Melius Research, yapay zeka sektöründe belleğe olan kalıcı talebi gerekçe göstererek Micron (NASDAQ: MU) için 700 dolarlık fiyat hedefiyle "Al" tavsiyesi vererek kapsama başlattı. Bu güven, Micron'un Fiziksel Yapay Zeka konusunda uzmanlaşmış bir şirket olan SiMa.ai'ye yaptığı yatırımla daha da güçlendi.
Teknoloji sektörü içinde yazılım ve adtech şirketleri de güç sergiliyor. AppLovin (NASDAQ: APP) hisseleri, diğer yazılım hizmeti (SaaS) şirketlerini etkileyen olumsuzluklara rağmen geçen ay %12 değer kazandı. Şirketin yaklaşan kazanç raporu büyük bir merakla bekleniyor; analistler gelirin %19,6 artışla 1,78 milyar dolara ulaşmasını bekliyor. Macquarie ve Argus'un olumlu analist notlarıyla desteklenen hisse performansı, yatırımcıların mevcut ortamda çeşitli yazılım iş modelleri arasında ayrım yaptığını gösteriyor.
Bu makale sadece bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
