Bir özel sermaye şirketinin üç kurucusu, halka arz öncesi (pre-IPO) şirketlere yatırım yapan 2.000'den fazla yatırımcıyı dolandırdıkları gerekçesiyle toplam 29 yıl hapis cezasına çarptırıldı.
StraightPath Venture Partners'ın üç kurucu ortağı, popüler halka arz öncesi şirketlerin hisselerine erişim vaadiyle yatırımcılardan 400 milyon dolardan fazla para toplayan bir dolandırıcılık vakasından suçlu bulunmalarının ardından Çarşamba günü uzun süreli hapis cezalarına çarptırıldılar.
Manhattan ABD Savcısı Jay Clayton, cezaları duyurduğu açıklamasında, "Bugün verilen federal hapis cezaları, özel piyasa dolandırıcılıklarının sert bir cezai kovuşturma ile karşılanacağı mesajını vermektedir" dedi.
48 yaşındaki Michael Castillero 11 yıl, 49 yaşındaki Brian Martinsen 10 yıl hapis cezası aldı. 61 yaşındaki Francine Lanaia ise sekiz yıl hapse mahkum edildi. ABD Bölge Yargıcı Jesse Furman tarafından verilen ceza, toplamda yaklaşık 75 milyon dolarlık müsadere kararını ve 115 milyon dolarlık tazminat emrini de içeriyordu.
Dava, SpaceX ve Impossible Foods gibi şirketlerin hisselerine olan yüksek talebin istismar edilebildiği, şeffaf olmayan halka arz öncesi piyasasındaki önemli riskleri ortaya koyuyor. 2017'den 2022'ye kadar süren bu plan sonucunda yatırımcılardan 130 milyon dolar sızdırıldı ve kurucular 75 milyon doları kişisel kullanımları için cebe indirdi; bu durum, şimdi önemli hapis cezalarıyla sonuçlanan büyük bir düzenleme başarısızlığına dikkat çekiyor.
Kazan Dairesi (Boiler Room) Planı
Kurucular, 2017'den 2022'nin başlarına kadar, savcıların "kazan dairesi tarzı çağrı merkezleri" olarak tanımladığı yapıları yatırım toplamak için işlettiler. Bir dizi fonu, merakla beklenen halka arz öncesi şirketlerin hisselerini uygun fiyatlarla edinmek için benzersiz bir fırsat olarak pazarladılar. Ancak, belirtilen peşin ücreti almak yerine, hisseleri edindiler ve ardından açıklama yapmadan bunları keyfi olarak şişirilmiş kar marjlarıyla fonlara sattılar.
Dolandırıcılık, hem Castillero hem de Lanaia'nın daha önce Finans Sektörü Düzenleme Kurumu (FINRA) tarafından menkul kıymetler endüstrisinden yasaklanmış olması ve bu gerçeği yatırımcılardan aktif olarak gizlemeleriyle daha da kötüleşti. Tespit edilmekten kaçınmak için Castillero ve Martinsen, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) tarafından yürütülen bir soruşturma sırasında kayıtları imha ettikleri için adaleti engellemekten de suçlu bulundular.
Karmaşık Bir Ağ
Toplamda yaklaşık 130 milyon doları bulan kötüye kullanılan fonlar, kurucuların ve ortaklarının lüks yaşam tarzlarını finanse etmek için kullanıldı. Adalet Bakanlığı'na göre para; lüks evler, arabalar, bir tekne ve saatler için harcandı.
Mahkeme tarafından atanan kayyum Melanie Cyganowski, dolandırılan yatırımcılara sermayeyi geri iade etmek için StraightPath'in karmaşık ve yetersiz belgelenmiş varlıklarının tasfiyesini denetliyor. Menkul kıymetlerin satışından şimdiye kadar yatırımcılara 51 milyon dolardan fazla ödeme yapıldı. Gelecek ay, Klarna, Chime, Airbnb ve SpaceX gibi şirketlerin hisselerinin satışından elde edilen en az 3,1 milyon dolarlık bir dağıtım daha planlanıyor.
Castillero'nun avukatı, müvekkilinin mahkumiyete itiraz etmeyi planladığını belirtti. Martinsen ve Lanaia'nın avukatları sorulara yanıt vermedi. Her üçünün de Eylül ayında cezalarını çekmeye başlamaları bekleniyor.
Bu makale sadece bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
