Standard Chartered, düzenleyici sermaye tabanını güçlendirmek için %7 kuponlu 1 milyar dolar tutarında sürekli dönüştürülebilir menkul kıymet ihraç etmeyi planlıyor. Londra merkezli banka, 992 milyon dolarlık net geliri genel işletme amaçları ve sermaye güçlendirme için kullanacak.
Standard Chartered, %7 faizle 1 milyar dolar toplamak için sürekli dönüştürülebilir menkul kıymet ihraç etmeyi ve elde edilen geliri düzenleyici sermaye tabanını güçlendirmek için kullanmayı planladığını Perşembe günü açıkladı.
Sabit Faizli Yeniden Fiyatlandırılabilir Sürekli İkincil Koşullu Dönüştürülebilir Menkul Kıymetler'in 8 Haziran'da ihraç edilmesi planlanıyor. Menkul kıymetler, hisse başına 26,379 dolarlık bir dönüşüm fiyatı taşıyor ve tamamen 37,9 milyon adi hisse senedine dönüştürülebiliyor. Giderler sonrası net gelirin 992 milyon dolar olması bekleniyor.
AASTOCKS tarafından aktarılan bir nota göre Goldman Sachs, duyurunun ardından Standard Chartered için "al" tavsiyesini ve 242 HKD hedef fiyatını yineledi. Hisse senedi Hong Kong borsasında %0,97 artışla işlem gördü.
Bu ihraç, Standard Chartered'ın banka düzenleyicileri için kilit bir metrik olan sermaye yeterliliğini güçlendirirken, %7'lik kupon oranı ikincil banka borçlanmaları için mevcut fonlama maliyetlerini yansıtıyor. Bankanın yaklaşık 3,1 milyar adet ödenmemiş hissesi göz önüne alındığında, mevcut hissedarlar yaklaşık %1,2 oranında bir seyrelme ile karşı karşıya kalabilir. Bununla birlikte, iyileşen sermaye pozisyonu gelecekteki kredi verme kapasitesini ve temettü dağıtımlarını destekleyebilir. Bankanın CET1 oranı, en son başvurusuna göre düzenleyici minimum seviyenin üzerinde olarak %14,6 seviyesinde bulunuyor.
Sürekli yapı, menkul kıymetlerin sabit bir vade tarihi olmadığı anlamına gelirken, Standard Chartered kuponu önceden belirlenmiş aralıklarla sıfırlayabiliyor. Koşullu dönüştürülebilir tahviller (CoCo'lar), bir bankanın sermaye oranı tetik seviyesinin altına düştüğünde otomatik olarak öz kaynağa dönüşerek düzenleyicilerin tercih ettiği bir zarar emilim mekanizması haline geliyor. Standard Chartered'ın daha büyük Londra merkezli rakibi HSBC de 2024'te 2 milyar dolar tutarında sürekli ikincil borç ihraç ederek sermaye yapısını yönetmek için benzer araçlar kullandı.
Standard Chartered için, 992 milyon dolarlık net gelir, küresel bankaların Basel III nihai çerçevesi kapsamında daha sıkı sermaye gereklilikleriyle karşı karşıya kaldığı bir dönemde geliyor. Banka, gelirinin büyük kısmını, kredi büyümesinin gelişmiş piyasaları geride bıraktığı Asya, Afrika ve Orta Doğu'dan elde ediyor. Daha güçlü bir sermaye tabanı, bankayı düzenleyici eşikleri ihlal etmeden bu bölgelerde genişleme konumuna getiriyor.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
