Önemli Çıkarımlar:
SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF, jeopolitik gerilimler ve teknoloji zayıflığı nedeniyle sermayenin gelir getiren varlıklara yönelmesiyle hisse başına 48,34 $'a, bir yılın en yüksek seviyesine ulaştı.
SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF, 11 Haziran'da hisse başına 48,34 $'a yükselerek 52 haftalık zirveyi gördü. Yatırımcılar büyüme hisselerinden temettü hisselerine geçiş yaptı.
"Temettü ödeyen menkul kıymetler, özellikle hisse senedi piyasası oynaklığı dönemlerinde yatırımcılar için birincil güvenilir gelir kaynakları olarak hizmet eder," dedi Zacks Investment Research bir notta.
Fon, yıl başından bu yana %12,81 ve son 12 ayda %17,26 değer kazandı. Temettü verimi %4,11 seviyesinde bulunurken, gider oranı %0,07'dir. Gayrimenkul, %27,2 ile portföyün en büyük sektör ağırlığını oluştururken, onu temel tüketim ürünleri ve finansal hizmetler takip ediyor. ETF, 83 menkul kıymet tutuyor ve 0,71 beta ile genel piyasadan daha düşük oynaklığa sahip.
Hareketin ardındaki üç temel etken şunlardı: ABD'nin İran'daki hedeflere yönelik yeni saldırıları, zaten kırılgan olan ateşkesi daha da baskıladı; Mayıs ayında artan enerji maliyetleri nedeniyle enflasyonun yükselmesi; ve teknoloji sektöründeki zayıflık. Bu faktörler bir araya gelerek sermayeyi savunmacı, gelir getirici varlıklara yöneltti. Barchart tarafından hesaplanan fonun ağırlıklı alfası 14,84 olup, yukarı yönlü ivmenin devam edebileceğine işaret ediyor.
Ekim 2015'teki lansmanından bu yana S&P 500 High Dividend Index'i takip eden SPYD, 7,38 milyar $ varlık biriktirerek büyük ölçekli değer segmentindeki daha büyük ETF'lerden biri haline geldi. Endeks, S&P 500 içindeki en yüksek temettü verimine sahip ilk 80 menkul kıymeti seçiyor. En büyük holdingler arasında varlıkların %1,78'i ile Apa Corp, Lyondellbasell Industries ve Dow Inc. yer alırken, ilk 10 pozisyon portföyün %15,48'ini oluşturuyor.
Fonun en ağır sektör dağılımı %27,2 ile gayrimenkul olup, bu segment istikrarlı kira gelirinden faydalanıyor ve faiz oranlarının platoya ulaştığı dönemlerde genellikle dirençli kalıyor. Temel tüketim ürünleri ve finansal hizmetler, en büyük üç sektör ağırlığını tamamlıyor; tüm bu alanlar, artan belirsizlik dönemlerinde büyüme sektörlerinden daha iyi performans gösterme eğiliminde.
SPYD'nin 52 haftalık aralığı 41,80 $ ile 48,34 $ arasında değişiyor, yani ETF en düşük seviyesinden %15'in üzerinde toparlanmış durumda. Son üç yıldaki %14,03'lük standart sapması fonu orta risk kategorisine yerleştirirken, 0,71 beta değeri fonun S&P 500'den her iki yönde de daha az hareket ettiğini gösteriyor.
Teknoloji kazançlarının hayal kırıklığı yaratması veya jeopolitik gerilimlerin daha da tırmanması halinde, temettü ETF'lerine yönelim hızlanabilir ve fonun %4,11'lik getirisinin hisse senedi piyasası oynaklığına karşı bir tampon olarak talebini artırabilir. Zacks, SPYD'yi orta risk görünümüyle Güçlü Al olarak derecelendiriyor.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
