S&P 500, Orta Doğu'daki yenilenen çatışmanın tetiklediği petrol fiyatlarındaki keskin artışın enerji ve sanayi hisselerine rotasyonu teşvik etmesiyle Pazartesi günü %0,2 düşerek 5.245 puandan kapandı.
Büyük bir yatırım bankasındaki stratejist, "Hürmüz Boğazı'nda hafta sonu yaşanan olaylar, azalmakta olan jeopolitik risk primini yeniden gündeme getirdi" dedi. "Şimdilik hisse senedi piyasası bunu metanetle karşılıyor, ancak sürekli yüksek petrol fiyatları enflasyon ve büyüme için bir engel haline gelebilir."
Ana endeksteki sınırlı düşüş, yüzeyin altındaki önemli ayrışmayı gizledi. Küresel petrol göstergesi olan Brent ham petrolü, varil başına yaklaşık 96 dolara ulaşarak %6'dan fazla değer kazandı. Bu yükseliş, bir ABD Donanması destroyerinin İran bayraklı bir gemiye el koyması ve İran'ın diğer iki gemiye saldırmasıyla son dönemdeki gerilimi azaltma sürecinin tersine dönmesinin ardından geldi. NYSE'deki işlem hacmi 20 günlük ortalamasının %5 üzerinde gerçekleşirken, CBOE Volatilite Endeksi (VIX) 18,5'e yükseldi.
Günün işlemleri, yatırımcıların portföylerini sürdürülebilir jeopolitik gerginlik ve daha yüksek enerji maliyetleri için yeniden ayarladıklarını gösteriyor. S&P 500, ateşkes umutlarıyla bu ay yaklaşık %10 ralli yapmış olsa da, hafta sonu olayları, sekizinci haftasına giren çatışmanın Mayıs ayına girerken piyasalar için kilit bir değişken olmaya devam ettiğini hatırlatıyor.
Sektör Rotasyonu Odakta
Piyasanın temel tepkisi, artan emtia fiyatlarından ve fiziksel ekonomik faaliyetlerden yararlanan varlıklara kaçış oldu. Energy Select Sector SPDR Fund (XLE), yüksek ham petrol fiyatlarının etkisiyle %2,5 yükselerek günün net lideri oldu. Sanayi hisseleri de talep görerek Industrial Select Sector SPDR Fund (XLI) %1,2 değer kazandı.
Buna karşılık, faiz oranına duyarlı sektörler geride kaldı. Technology Select Sector SPDR Fund (XLK), yatırımcıların yüksek enerji maliyetlerinin enflasyonist etkisini değerlendirmesiyle %0,8 düştü. Real Estate Select Sector SPDR Fund (XLRE) da %0,6 azaldı.
Petrol fiyatlarındaki artışın enflasyon endişelerini yenilemesiyle ABD 10 yıllık Hazine tahvil faizi %4,65'e yükselirken, ABD Dolar Endeksi (DXY) 106,20 civarında sabit kaldı.
Bu makale sadece bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
