Key Takeaways:
ABD borsa endeksleri, Başkan Trump'ın piyasanın tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştığını onaylamasının ardından yeni rekorlara imza attı; ancak ralli, kritik bir jeopolitik mühlet öncesinde yatırımcı ihtiyatıyla karşılaştı. S&P 500 ve Nasdaq Composite yeni zirvelere ulaştı, ancak 22 Nisan'da sona erecek olan geçici ABD-İran ateşkesi piyasa üzerinde gölge oluşturduğu için kazançlar sınırlı kaldı.
Leuthold Group stratejisti Jim Paulsen, "Tahminimce çağdaş boğa piyasasında hala hatırı sayılır bir kapasite kalmış durumda," dedi. Büyük ölçekli teknoloji hisselerinin ralliye öncülük etmesine rağmen, küçük ölçekli ve uluslararası hisseler gibi diğer birçok sektörün, henüz gerçekleşmemiş önemli kazanç potansiyeliyle makul fiyatlı kalmaya devam ettiğini belirtti.
Rekor seviyelere rağmen, piyasa genişliği bir endişe kaynağı. Dow Jones Sanayi Endeksi'nin yeni rekorları onaylayamaması, bazı yatırımcılar arasında şüpheciliğe işaret eden bir sapma oluşturuyor. Bu ihtiyat, geçmişte büyük piyasa gerilemelerinden önce görülen 36,48 gibi tarihsel olarak yüksek bir seviyede bulunan Shiller CAPE rasyosu gibi göstergelerle de destekleniyor. WTI ham petrolü, devam eden jeopolitik riski yansıtarak varil başına 90 dolar civarında güçlü kalmaya devam ediyor.
Piyasanın bir sonraki hamlesi, Hürmüz Boğazı'nın kaderinin pamuk ipliğine bağlı olduğu ateşkes müzakerelerinin sonucuna kilitlenmiş durumda. Çarşamba günkü son tarihe kadar bir barış anlaşması sağlanamaması piyasaya önemli bir volatilite enjekte edebilirken, bir atılım bir sonraki yükseliş ayağı için yakıt sağlayabilir.
S&P 500, 7.150 seviyesindeki yeni tüm zamanların en yüksek seviyesi yakınında güçlü duruyor ancak şu anda 7.110 civarındaki hafta sonu boşluk doldurma direncini test ediyor. Bu seviyeden gelecek bir ret, muhtemelen 7.000 ile 7.020 arasındaki eski rekor seviye pivot bölgesinin -ki burası artık ana destek bölgesi olarak işlev görüyor- yeniden test edilmesine yol açacaktır. Bu seviye aynı zamanda mevcut yükseliş kanalının alt sınırıyla uyumlu olup piyasa iyimserliği için kritik bir test niteliğindedir.
Nasdaq, %17 artışla 26.736 rekor seviyesine ulaşarak net bir lider oldu. Ancak, momentum göreceli güç endeksinde (RSI) net bir sapma gösteriyor ve bu da güçlü rallinin ivme kaybettiğini gösteriyor. Temel senaryo, 26.200 ile 26.300 arasındaki eski zirve seviyesini yeniden test etmek için bir geri çekilme yaşanmasıdır. Bu desteğin altına düşülmesi, 25.500 seviyesine doğru daha derin bir düzeltmenin sinyali olabilir.
Dow, petrol fiyatlarındaki toparlanma ve diplomatik ilerleme eksikliği nedeniyle geride kalmaya devam ediyor. Haftaya 49.000 seviyesinde boşlukla başladıktan sonra, şu anda 49.560'taki boşluk doldurma seviyesini test ediyor. Daha fazla yükseliş için Cuma gününün en yüksek seviyesi olan 49.760'ın üzerine çıkılması gerekiyor. Bu bölgenin korunamaması, ilk desteği 49.000-49.200 pivotunda görülen mevcut yükseliş kanalının kırılması tehdidini yaratacaktır.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
