ABD hisse senetleri Salı günü, Samsung Electronics'in çarpıcı kâr raporunun tetiklediği yarı iletken hisselerindeki satış dalgası ile Hürmüz Boğazı'ndaki aksaklıklardan kaynaklanan jeopolitik riskin birleşmesiyle Nasdaq 100'ü %1.8 aşağı çekerek düştü.
S&P 500 %0.6 düşüşle 7.513,80 puana gerilerken, Nasdaq 100 %1.8 düşüşle 29.217,20 puana indi. Yatırımcılar, Samsung'un kazanç raporunun marj zirvesi korkularını tetiklemesi ve Hürmüz aksaklıklarının enerji hisselerini yükseltmesiyle AI pozisyonlarından çıktı.
"Yarı iletkenlerdeki satış dalgası değerleme tükenmesiyle ilgili, gelir zayıflığıyla değil — Samsung rekor kâr açıkladı ve yine de %7 düştü, bu size döngünün neresinde olduğumuz hakkında her şeyi anlatıyor," dedi Grasso Global'de kurumsal satış direktörü Steve Grasso, CNBC'de konuşurken.
Philadelphia Yarı İletken Endeksi, Mart sonu ile Haziran sonu arasında neredeyse ikiye katlanmasının ardından ikinci haftasında da kayıp yaşadı. Samsung rekor gelir açıklamasına rağmen, Micron Technology %6.3, Advanced Micro Devices %6.1 ve Qualcomm %2.1 değer kaybetti. Enerji hisseleri ise yükseldi: Occidental Petroleum %5.9, Devon Energy %5.1 artış kaydetti; bu, yenilenen Hürmüz Boğazı aksaklıklarının tedarik yollarını tehdit etmesiyle ham petroldeki toparlanmayı takip etti. Dow Jones Sanayi Ortalaması %0.4 düşüşle 52.944,50 puana inerken, Russell 2000 %1.2 kayıpla 2.981,69 puana geriledi.
İkili şok — AI sektöründeki zayıflık ve Orta Doğu'daki jeopolitik gerilim — portföy yöneticileri için yılın ikinci yarısına girerken bir ikilem yaratıyor. 22 Haziran - 2 Temmuz tarihleri arasında 221 katılımcıyla gerçekleştirilen Bloomberg Markets Live Pulse anketi, %53'ünün teknolojiden geleneksel şirket hisselerine dönme eğiliminde olduğunu, %73'ünün ise petrol satıp hisse senedi alacaklarını söylediğini ortaya koydu; bu da birçok kişinin enerji rallisini geçici olarak gördüğüne işaret ediyor.
Samsung paradoksu piyasanın gerilimini özetliyor. Güney Koreli bellek üreticisi çarpıcı kazançlar açıklamasına rağmen hisseleri %7 düştü ve yarı iletken kompleksini aşağı çekti. Micron'un brüt marjı, bir yıl önceki %37,7'den %84,6'ya yükselirken, geliri %346 arttı. Grasso'nun ifade ettiği gibi sorun, bellek belleklerinin emtia tarzı bir döngüyü takip etmesi — yatırımcılar zirveye yakın %80 marjlarda değil, dibe yakın yerlerde alım yapar. Geçen yıl %300 yükselen AMD, şimdi 207 kat ileri fiyat/kazanç oranıyla işlem görüyor.
Hürmüz Aksaklıkları Odağa Dönünce Petrol Yükseliyor
Brent ham petrolü varil başına 74 dolar, West Texas Intermediate ise 70 dolar civarında işlem görerek son düşük seviyelerinden toparlandı; bunun nedeni Hürmüz Boğazı'ndaki yenilenen aksaklıkların Orta Doğu ihracat yollarını tehdit etmesiydi. Boğaz normalde küresel deniz yoluyla taşınan petrol ticaretinin yaklaşık %20'sini yönetiyor. Haziran ayındaki bir ateşkes kısmi yeniden açılmaya izin vermişti ancak normalleşme yavaş seyrediyor ve akışlar hâlâ savaş öncesi seviyelerin oldukça altında. Çoğunlukla Çin'e yapılan satışlar için boğaza bağımlı olan İran, daha yüksek hacimlerde ancak bildirildiğine göre Brent'in 8 ila 10 dolar altında olan derin indirimlerle ihracat yaparak, daha yüksek hacimlere rağmen gelirlerini aşındırıyor. ABD-İran çatışmasının yatışması son haftalarda petrol üzerindeki yükseliş bahislerinin gücünü almıştı, ancak Salı günkü hareket, yatırımcıların jeopolitik riski yeniden fiyatladığını gösteriyor.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır.
