SanDisk hisseleri geçtiğimiz yıl yaklaşık %4.842 oranında yükseldi, ancak 24/7 Wall St. 1.704,60 $ fiyat hedefiyle "sat" tavsiyesi verdi ve %27'lik bir düşüş potansiyeline işaret etti. Bu çağrı, hissenin aylık RSI'sının 99'a ulaşması ve brüt marjların %78,4'e genişlemesiyle, rallinin temel göstergelerin çok ötesine geçtiği endişelerini artırıyor.
24/7 Wall St., SanDisk için 1.704,60 $ fiyat hedefiyle "sat" tavsiyesi yayımladı. Bu, hissenin mevcut seviyelerinden %27'lik bir düşüş potansiyeline işaret ediyor.
Firmanın analistleri 26 Haziran tarihli bir notta, "SanDisk'in faaliyet sonuçları mükemmel, ancak hisse senedi, konsensüs analist çalışmalarının ve bizim özel çarpanlarımızın haklı gördüğü seviyelerin oldukça üzerinde işlem görüyor" ifadelerini kullandı.
SanDisk hisseleri 2.335 $ seviyesinden işlem görüyor ve geçtiğimiz yıl %4.842, yılbaşından bu yana ise %884 oranında yükselmiş durumda. Aylık göreceli güç endeksi (RSI), tarihsel olarak aşırı genişlemeye işaret eden bir seviye olan 99'a ulaştı. Şirketin 2026 mali yılının üçüncü çeyrek sonuçları, hisse başına 23,41 $ kazanç ile 14,66 $'lık konsensüs tahminini aşarken, gelir geçen yıla göre %251 artışla 5,95 milyar $ olarak gerçekleşti. Brüt marjlar %22,5'ten %78,4'e yükselirken, veri merkezi geliri %645 artışla 1,467 milyar $'a ulaştı. Yönetim, 650 milyon $ borcu geri ödeyerek şirketi sıfır uzun vadeli borçla yönetiyor.
"Sat" tavsiyesi, daha iyimser çağrılarla tezat oluşturuyor. Citigroup, Micron'un kazanç raporunun ardından hedef fiyatını 2.025 $'dan 2.500 $'a yükseltti ve daha güçlü NAND temelleri ile yapay zeka odaklı veri merkezi talebine dikkat çekti. CEO David Goeckeler, 42 milyar $ değerine kadar çok yıllı sözleşmeli tedarik anlaşmalarını yapısal bir büyüme itici gücü olarak işaret ederken, ayı senaryosu hisselerin %48'lik bir düşüşle 1.204 $'a gerilemesini öngörüyor.
Uyarı, bellek hisseleri için dalgalı bir haftanın ardından geldi. SanDisk, 23 Haziran'da geniş çaplı bir teknoloji satış dalgasının yarı iletken sektörünü süpürmesiyle %12 değer kaybetti. Roundhill Memory ETF'i aynı gün %12 düşerken, Güney Kore'nin Kospi endeksi Samsung ve SK Hynix'teki düşüşlerin etkisiyle %10 geriledi.
Morgan Stanley değerleme endişelerine dikkat çekerken, Needham Micron hedefini 500 $'dan 1.550 $'a yükselterek bellek süper döngüsü için boğa senaryosunu güçlendirdi. SanDisk, 2026 mali yılının dördüncü çeyreği için 7,75 milyar $ ile 8,25 milyar $ arasında gelir ve GAAP dışı hisse başına 30 $ ile 33 $ arasında kazanç öngörüsünde bulundu; bu rakamlar üçüncü çeyrekte bildirilen 23,41 $'ın oldukça üzerinde.
Ayrışan analist görüşleri, SanDisk yatırımcılarını yapay zeka bellek talebiyle beslenen potansiyel bir devam rallisi ile %27'lik bir düşüş riski arasında bir tercihle karşı karşıya bırakıyor. Bir sonraki katalizör, temmuz ayı sonunda beklenen 2026 mali yılı dördüncü çeyrek kazanç raporu olacak ve bu rapor şirketin marj genişlemesini ve gelir büyümesini sürdürüp sürdüremeyeceğini test edecek.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
