Önemli Çıkarımlar:
Samsara Inc., 2026 mali yılının ilk çeyreğinde hem kar hem de gelir bazında analist tahminlerini aşan sonuçlar açıkladı ve yıllık tekrarlayan geliri (ARR) ilk kez 2 milyar dolar sınırını geçti.
"Sonuçlar, müşterilerin artan işgücü sıkıntılarıyla karşı karşıya kalması nedeniyle yapay zeka odaklı otomasyon çözümlerimize yönelik güçlü talebi yansıtıyor," dedi CEO Sanjit Biswas.
Nisan 2026'da sona eren çeyrek için düzeltilmiş hisse başına kar 0,17 dolar olarak gerçekleşti ve analistlerin ortalama 0,13 dolarlık tahminini %27,5 oranında aştı. Gelir, geçen yılın aynı dönemine göre %31 artışla 478,8 milyon dolara yükselerek 455,2 milyon dolarlık piyasa beklentisinin üzerinde gerçekleşti. Şirket, son dört çeyreğin her birinde konsensüs EPS tahminlerini aştı.
Yıllık tekrarlayan gelir (ARR), bir önceki yıla göre %30 artışla 2 milyar dolara ulaştı. Net yeni ARR, %30 genişleyerek 100,7 milyon dolara yükseldi. Şirketin kurumsal segmenti özellikle güçlü bir performans sergilerken, yıllık 1 milyon doların üzerinde harcama yapan müşterilerden elde edilen ARR %62 oranında arttı — bu metrikte üst üste dördüncü çeyrekte ivmelenme kaydedildi. Samsara, çeyreği en az 100.000 dolar ARR üreten 3.363 hesap ve 1 milyon dolar eşiğinin üzerinde 190 hesap ile tamamladı. Yeni ürün teklifleri, art arda ikinci çeyrekte net yeni yıllık sözleşme değerinin %20'sinden fazlasını oluşturdu.
Düzeltilmiş faaliyet marjı, satış, araştırma ve geliştirme ile genel idari fonksiyonlardaki iyileşen verimlilik sayesinde geçen yılki %14 seviyesinden %19'a yükseldi. Şirket, üst üste üçüncü çeyrekte GAAP bazında hisse başına kârlılık elde etti.
2027 tam mali yılı için Samsara, düzeltilmiş EPS tahminini 0,65-0,69 dolar aralığından 0,70-0,72 dolar aralığına yükselterek 0,68 dolarlık konsensüsün üzerine çıkardı. Şirket ayrıca gelir görünümünü, önceki 1,965 milyar dolar - 1,975 milyar dolar aralığındaki projeksiyonundan 2,005 milyar dolar - 2,013 milyar dolar aralığına revize ederek 1,971 milyar dolarlık piyasa tahmininin üzerine taşıdı. Mevcut çeyrek için yönetim, 480 milyon dolarlık konsensüsün hafif üzerinde, 482 milyon dolar - 484 milyon dolar aralığında gelir öngörüyor.
Hisse senetleri, seans öncesi işlemlerde yaklaşık %3 düşüşle 34,18 dolara gerileyerek, şirketin Mart ayındaki kazanç raporundan bu yana hissenin kaydettiği %20'lik kazancın bir kısmını törpüledi. RBC Capital, "Endeksin Üzerinde Getiri" notunu korurken hedef fiyatını 41 dolardan 42 dolara yükseltti.
Tahmin yükseltmesi, yönetimin yapay zeka kaynaklı talebin ivmesini sürdüreceğine inandığını gösteriyor. Yatırımcılar, şirketin bağlantılı operasyon platformunu ölçeklendirmesiyle birlikte bir sonraki çeyrek raporunda marj genişlemesinin devam edip etmediğini izleyecek.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
