Royal Bank of Canada (RBC) Cuma günü, bir dizi çelişkili analist derecelendirmesinin ortasında çip üreticisi hakkında görüş bildiren son firma olarak Advanced Micro Devices Inc. (NASDAQ:AMD) için fiyat hedefini 230 dolardan 325 dolara yükseltti.
RBC'nin spesifik yorumu hemen mevcut olmasa da, bankanın analistleri bu tür bir raporda tipik olarak "Yeni hedef, AMD'nin AI ve veri merkezi pazarlarındaki konumuna olan artan güvenimizi yansıtıyor" şeklinde bir not düşebilir. 325 dolarlık hedef, hissenin son işlem seviyelerinden önemli bir yukarı yönlü potansiyel barındırdığını ima ediyor.
Yükseltme, Susquehanna analisti Christopher Rolland'ın, şirketin MI350 AI hızlandırıcıları için bir dönüm noktasına atıfta bulunarak hedefini piyasadaki en yüksek seviye olan 375 dolara çıkarmasından sadece birkaç gün sonra geldi. Ancak bu yükseliş beklentisi, Northland Capital Markets'ın hissenin "önemli ölçüde aşırı değerli" olduğunu savunarak notunu 260 dolar hedefiyle Piyasa Performansı'na düşürdüğü son hamlesiyle tezat oluşturuyor.
Bölünmüş analist duyarlılığı, AMD yatırımcıları için merkezi tartışmayı vurguluyor. Boğalar, CEO Lisa Su yönetimindeki şirketin güçlü uygulamalarına, özellikle pazar payı kazanan EPYC sunucu işlemcilerine ve Nvidia ile rekabet eden Instinct AI GPU serisinin artışına işaret ediyor. Susquehanna, gelecekteki büyüme için temel itici güçler olarak OpenAI ve Oracle gibi müşterilerle yapılan büyük kurulumlara özellikle dikkat çekti.
Aksine, ayılar ve temkinli analistler değerlemeye odaklanıyor. 120 katın üzerindeki geçmiş F/K oranı ve 50 kat civarındaki ileriye dönük F/K ile hisse senedi, neredeyse kusursuz bir uygulama için fiyatlandırılmış durumda. GuruFocus'un analizi, AMD'nin içsel değerini 213,15 dolar olarak belirliyor; bu da 323,76 dolarlık son fiyatıyla %50'den fazla aşırı değerli olduğunu gösteriyor. İhtiyatı artıran bir diğer unsur da, şirket içindeki kişilerin son üç ayda 74,8 milyon dolarlık hisse sattığının bildirilmesidir.
RBC yükseltmesi, yatırımcılar için yeni bir veri noktası sağlayarak AMD'nin AI yapılanmasındaki rolüne ilişkin boğa senaryosunu güçlendiriyor. Bir sonraki büyük katalizör, şirketin 5 Mayıs'ta yayınlanacak olan ve MI350 hızlandırıcı artışı ile veri merkezi talebi hakkındaki yorumların hissenin primli değerlemesini haklı çıkarmak için kritik olacağı kazanç raporu olacak.
Bu makale sadece bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi teşkil etmez.
