Öne Çıkanlar:
RBC Capital, artan rekabetçi baskıları gerekçe göstererek Domino's Pizza için fiyat hedefini 350 dolardan 325 dolara indirdi.
RBC Capital Pazartesi günü yayımladığı bir notta, "Pizza kategorisinde rekabet yoğunluğu arttı ve Domino's'un düşük marjlı işlemler için rekabet etmek üzere değer stratejisini değiştirmesini beklemiyoruz" ifadelerini kullandı.
Firma, Sektör Performansı notunu korudu. Domino's hisseleri, son altı ayda yaklaşık %30 değer kaybettikten sonra 295,11 dolardan işlem görüyor ve 294,28 dolar ile 52 haftanın en düşük seviyesine yakın seyrediyor. Yeni hedef, mevcut seviyelerden yaklaşık %10 yukarı potansiyele işaret ediyor.
Değerlendirme, daha geniş pizza kategorisinin durgun satışlarla karşı karşıya olduğu ve bu yıl birkaç orta ölçekli zincirin kapandığı bir dönemde geliyor. Domino's tarihsel olarak pazar payı kazanmış olsa da RBC, hisse senedinin çarpanının genişlemesi için bir ivmelenmenin gerekebileceğini belirtti.
Şirket ayrıca Pazartesi günü bir liderlik değişikliği duyurdu. CEO Russell Weiner emekli olacak ve 1 Ekim itibarıyla İcra Kurulu Başkanı görevini üstlenecek; 15 yıllık şirket emektarı COO Joe Jordan ise üst yönetici koltuğuna geçecek. RBC, geçişin sorunsuz göründüğünü ancak her CEO ayrılışının yatırımcılarda endişe yarattığını belirtti.
Diğer analistler farklı görüşler ortaya koydu. Benchmark, duyurunun ardından 430 dolar fiyat hedefiyle Al notunu yineledi. Rothschild Redburn, hedefini 340 dolardan 290 dolara düşürdü ve Sat notunu koruyarak, ABD restoran teslimat pazarında pizza dışı operatörlerin zemin kazanmasıyla Domino's'un teslimat pazar payına ilişkin endişelere dikkat çekti.
RBC, rekabetçi dinamiğin, bu yıl muhtemelen yataya yakın seyredecek bir pizza kategorisinde Domino's'un pazar payı kazanımları için kısa vadeli bir rüzgar oluşturduğunu söyledi. Daha geniş rahat yemek sektöründe, On the Border'ın tüm şirket lokasyonlarını kapatması ve ana şirketinin iflasının ardından Smokey Bones'un kapanması dahil olmak üzere birden fazla zincir kapanışı yaşandı.
Fiyat hedefi kesintisi, rekabet yoğunlaştıkça Wall Street'in Domino's için sınırlı kısa vadeli katalizör gördüğüne işaret ediyor. Yatırımcılar, şirketin değer stratejisinin marjları sıkıştırmadan pazar payını koruyup koruyamayacağına dair kanıt için şirketin bir sonraki kazanç raporunu izleyecek.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
