Putailai, 2026 Anot Sevkiyatları İki Katına Çıkarken 43,5 Yuan Hedefliyor

Edgen Stock

·Jan 21 2026, 10:58

Paylaşmak için

Paylaşmak için

Bağlantıyı kopyala

Temel Çıkarımlar

Soochow Menkul Değerler, Putailai için 'Al' notunu yeniden teyit ederek 43,5 yuan fiyat hedefi belirledi ve 2026'ya kadar uzanan son derece olumlu uzun vadeli görünümü gerekçe gösterdi. Analiz, 2026'da anot sevkiyatlarının yaklaşık iki katına çıkarak 250.000 tona ulaşacağını öngörüyor ve şirketin katı hal batarya teknolojisindeki stratejik avantajını vurgulayarak bu yükseliş değerlemesini destekliyor.

Soochow Menkul Değerler, 21 Ocak'ta Putailai için 'Al' notunu korudu ve uzun vadeli tahminlere dayanarak 43,5 yuanlık agresif bir fiyat hedefi açıkladı.
Anot sevkiyatlarının 2026'da yaklaşık iki katına çıkarak 250.000 tona ulaşması bekleniyor, bu da yeni düşük maliyetli kapasitenin devreye girmesi ve karlılığın toparlanmasıyla destekleniyor.
Putailai'nin katı hal batarya çözümlerindeki stratejik yetenekleri değerlemeyi destekliyor; bu değerleme, şirketin 2026 kazanç tahminine 30x F/K çarpanı uyguluyor.

Anot Sevkiyatlarının 2026'ya Kadar 250.000 Tona Ulaşması Bekleniyor

Soochow Menkul Değerler'den 21 Ocak tarihli bir araştırma raporu, batarya malzemeleri tedarikçisi Putailai için 'Al' notunu yeniden teyit ederek güçlü bir uzun vadeli büyüme yörüngesine dayanarak 43,5 yuanlık bir fiyat hedefi belirledi. Analiz, şirketin anot işi için önemli bir dönüm noktası olduğunu ve karlılıkta toparlanma belirtileri gösterdiğini ortaya koyuyor. Sichuan Faz I 100.000 tonluk tesisinin artık faaliyete geçmesiyle birlikte, firma 2026'da anot sevkiyatlarının 250.000 tona ulaşacağını, bir önceki yıla göre neredeyse iki katına çıkacağını öngörüyor. Bu genişlemenin, düşük maliyetli üretimin ölçeklenmesiyle ton başına yaklaşık 2.000 yuan'a kadar karlılıkta bir toparlanma ile birlikte gelmesi bekleniyor.

Film Sevkiyatları 2026 Boyunca Yıllık %40 Büyüyecek

Bu yükseliş tahmini, Putailai'nin kaplama film bölümünü de kapsıyor ve bu bölüm sürdürülebilir bir genişleme için hazırlanıyor. Soochow Menkul Değerler, 2025 yılında film sevkiyatlarının 10 milyar metrekareyi aşacağını ve yıllık bazda %40'ın üzerinde bir artış kaydedeceğini tahmin ediyor. Bu büyümenin 2026'ya kadar devam etmesi, hacimlerin bir %40 daha artarak 14 ila 15 milyar metrekare aralığına yükselmesi bekleniyor.

Bu güçlü operasyonel görünüm, şirketin yeni nesil batarya teknolojisindeki stratejik konumuyla birleştiğinde, agresif değerlemeyi destekliyor. Rapor, Putailai'nin katı hal bataryaları için komple hat çözümleri sunma yeteneğini önemli bir farklılaştırıcı olarak vurguluyor. Bu, analistleri, şirketin 2026 kazanç tahminine 30 kat fiyat-kazanç (F/K) çarpanı uygulamaya ve 43,5 yuanlık fiyat hedefini elde etmeye sevk etti, bu da şirketin uzun vadeli piyasa konumuna olan yüksek güveni işaret ediyor.