Palantir, Nvidia yapay zeka ortaklığıyla güvenli devlet dağıtımları için %3 değer kazandı

Palantir Technologies, yazılım platformlarını Nvidia'nın yapay zeka altyapısıyla birleştirerek gizli devlet pazarını açmayı hedefliyor — Pazartesi günü piyasa değerine 3 milyar dolardan fazla ekleyen bir bahis bu.

Palantir Technologies, ABD devlet kurumlarının gelişmiş modelleri gizli ve hava boşluklu (air-gapped) ortamlarda kullanmasına yardımcı olmayı amaçlayan Nvidia ile bir yapay zeka ortaklığını duyurmasının ardından Pazartesi günü %3'ün üzerinde yükselerek 116,45 dolara ulaştı.

"Bu işbirliği, verilerin tesis dışına çıkamadığı ortamlara sınır ötesi yapay zeka yeteneklerini getirme temel sorununu ele alıyor," dedi Palantir'in CEO'su Alex Karp bir açıklamada.

Teklif, Nvidia'nın yapay zeka altyapısını ve Nemotron açık kaynak modellerini Palantir'in AIP, Foundry, Apollo ve Ontology platformlarıyla birleştiriyor. Kurumların kendi operasyonel bilgilerini kullanarak modelleri eğitmelerine ve iyileştirmelerine olanak tanırken hassas veriler ve fikri mülkiyet üzerinde kontrol sahibi olmalarını sağlayan güvenlik kontrolleri, denetim yetenekleri ve veri izolasyonu özellikleri içeriyor. Şirketler ayrıca, yapay zeka modellerini göreve özel kullanım senaryoları için dağıtma, optimize etme ve uyarlamaya yönelik mühendislik desteğini de ana hatlarıyla belirtti.

Ortaklık, iki şirket arasında egemen yapay zeka altyapısı ve devlet odaklı yapay zeka dağıtımlarına odaklanan mevcut ilişkiyi genişletiyor. Palantir'in ABD ticari geliri en son çeyrekte yıllık bazda %133 arttı ve yönetim 2026 için toplam 3,2 milyar doların üzerinde gelir öngörüyor.

Hisse senedi, Cuma günkü %5,3'lük toparlanma yedi günlük düşüş serisini kırmadan önce yılbaşından bu yana neredeyse %33 değer kaybetmişti. Pazartesi günkü kazanç bu toparlanmayı genişletse de, hisseler 2025 zirvelerinin oldukça altında kalmaya devam ediyor. Palantir, piyasanın yapay zeka yazılım değerlemelerini yeniden değerlendirmesiyle bu yılın başlarındaki üç haneli katlardan düşerek, ileriye dönük kazançlarının yaklaşık 45 katı seviyesinden işlem görüyor.

Palantir'in devlet işi, DoD Etki Seviyesi 6 ve FedRAMP Yüksek dahil olmak üzere benzersiz güvenlik akreditasyonlarıyla korunuyor ve bu da yüksek geçiş maliyetleri ve çok yıllı sözleşme dayanıklılığı yaratıyor. Nvidia ortaklığı, Nvidia'nın Nemotron modellerini Palantir'in akredite ortamına ekleyerek bu hendeği güçlendiriyor ve potansiyel olarak kurumların özel yapay zeka çözümlerini dağıtması için gereken süreyi aylardan günlere indiriyor.

Ancak rekabet ortamı değişiyor. UBS analistleri, haziran ortasında Anthropic ve OpenAI'in veri iş yükü yetenekleri ve bu özellikleri ürünleştirme potansiyelleri hakkında "artan yatırımcı endişesine" dikkat çekti. Bir Palantir ortağı olan Snowflake, haziran ayındaki yatırımcı gününde, sınır ötesi yapay zeka modelleri ve veri uzmanlarının yaptıkları arasında "örtüşme" olduğunu kabul etti. Palantir'in CEO'su, büyük dil modellerinin şirketin platformunu kopyalayabileceği fikrine, yakın tarihli bir CNBC röportajında "saçmalık" diyerek karşı çıktı.

Hedge fon yöneticisi Michael Burry, Substack'te yazdığı yazıda, satım opsiyonlarını (put) tutmaya devam ederken kısa pozisyonunun yarısını 107,15 dolardan kapattığını belirterek Palantir'de açığa satış yaptığını açıkladı. Wedbush'tan Dan Ives, piyasanın yapay zeka talep trendini "yanlış fiyatladığını", Palantir dahil kurumsal yazılımlardaki para kazanma eğilimlerinin mevcut değerlemelerin yansıttığından daha güçlü olacağını savundu.

Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.