Palantir ortaklı otonom drone şirketi Ondas (ONDS), birinci çeyrek gelirinin yıllık %1.065 artışla 50,1 milyon dolara ulaştığını ve analist tahminlerini aştığını bildirmesinin ardından hisseleri %11 değer kazandı.
Ondas Yönetim Kurulu Başkanı ve CEO'su Eric Brock, "2026'nın ilk çeyreğinde, Çekirdek + Stratejik Büyüme Programımızın güçlü bir uygulama ve iş genelinde hızlanan bir ivme sağlamaya devam etmesiyle, yıllık bazda on kat artışı temsil eden 50,1 milyon dolarlık rekor sonuçlar elde ettik" dedi.
West Palm Beach, Florida merkezli şirketin sonuçları, özellikle drone savar platformları olmak üzere otonom sistemlerine yönelik artan talebi ortaya koydu. Ondas, sipariş defterini önemli ölçüde artırırken hem gelir hem de kar kalemlerinde beklentileri aştı.
Verilerin açıklanmasının ardından hisse senedi 9,83 dolara yükseldi. Ondas, 2025 sonunda 68,3 milyon dolar olan proforma sipariş birikiminin %569 artarak 457 milyon dolara ulaştığını gerekçe göstererek tam yıl gelir öngörüsünü 375 milyon dolarlık önceki hedeften en az 390 milyon dolara çıkardı.
Kurumsal Destek ve Stratejik Büyüme
Güçlü sonuçlar, resmi başvuruların kurumsal ilginin arttığını gösterdiği bir dönemde geldi. BlackRock kısa süre önce yaklaşık 84 milyon dolar değerinde 9,3 milyondan fazla hisseye sahip olduğunu açıklarken, J.P. Morgan yaklaşık 7 milyon hisselik yeni bir pozisyon açtı.
Ondas'ın büyümesi büyük ölçüde "Ondas Autonomous Systems" (OAS) bölümü ve bir dizi satın alma ile beslendi. Şirketin sipariş birikimi, ABD Savaş Bakanlığı ana yüklenicisi Mistral ve stratosferik balon platformu World View'ın eklenmesiyle önemli ölçüde arttı. Bu hamleler Ondas'ın gezici mühimmatlar ve gelişmiş istihbarat, gözetleme ve keşif (ISR) alanlarındaki yeteneklerini genişletiyor. Palantir Technologies (PLTR) ile yapılan stratejik ortaklık da şirketin sistemlerini entegre etmesine ve yapay zeka odaklı platformlarını ölçeklendirmesine yardımcı oluyor.
Karlılık Yoluna Odaklanma
Devasa gelir artışına rağmen karlılık yatırımcılar için temel bir endişe kaynağı olmaya devam ediyor. Şirketin düzeltilmiş EBITDA zararı, satın alma maliyetleri ve büyüme yatırımları nedeniyle faaliyet giderlerinin artmasıyla bir yıl önceki 7,5 milyon dolardan 10,9 milyon dolara genişledi. Ondas, düzeltilmiş EBITDA zararlarının 2026'nın ikinci çeyreğinde zirve yapmasını bekliyor.
Eleştirmenler, kısa sürede birden fazla satın almanın entegre edilmesiyle ilgili önemli operasyonel risklere dikkat çekiyor. Şirketin 2028'in ilk çeyreği için hedeflediği şirket genelinde karlılığa giden yol, büyük sipariş birikiminin kusursuz bir şekilde gelire dönüştürülmesine bağlı. Şirketin yüksek değerlemesi ve hissedar değerini seyreltebilecek finansman ihtiyacına olan bağımlılığı da önemli riskler olmaya devam ediyor.
Güçlü öngörü ve hızla artan sipariş birikimi, yönetimin otonom savunma sistemlerine yönelik talebi yakalama konusundaki güvenine işaret ediyor. Yatırımcılar, son satın almaların entegrasyonu ve nakit tüketiminin yönetilmesine ilişkin ilerlemelerle ilgili daha fazla ayrıntıyı bekleyecekler.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
