Önemli Çıkarımlar:
Okta, Q1'de yeni ürün rezervasyonlarının toplamın %25'ine ulaştığını bildirirken, AI ajanı boru hattının en hızlı büyüyen kimlik segmenti olarak ortaya çıktığını açıkladı.
"AI ajanları kurumsal dünyada en hızlı büyüyen kimlik, ancak aynı zamanda en az yönetilen kimlik," dedi İcra Kurulu Başkanı Todd McKinnon kazanç çağrısında.
Şirket, Q2 cari dönem performans yükümlülükleri (cRPO) büyümesini %11 ve tam yıl gelir büyümesini %9 ila %10 olarak öngördü. Okta Identity Governance liderliğindeki yeni ürünler, anlaşmalara dahil edildiğinde %40'lık bir yıllık sözleşme değeri artışı sağladı, dedi McKinnon. Büyük müşteriler artık yıllık sözleşme değerinin %85'ini temsil ediyor; bu oran daha önce %80 idi.
Hisse senetleri %1,7 artışla 93,81 $'a yükseldi. Sonuçlar, Okta'nın AI ajanlarını "birinci sınıf kimlikler" olarak yönetmeye hazırlandığı bir dönemde gelirken, yönetim ajan yapay zekayı 2028-2029 mali yılı fırsatı olarak nitelendiriyor.
AI Boru Hattı ve İş Ortağı Dinamikleri
Okta for AI Agents, Nisan ayında genel kullanıma sunuldu. Finans Direktörü Brett Tighe, erken dönem AI odaklı anlaşmaların şirketin ortalama anlaşma büyüklüğünden "önemli ölçüde daha büyük" olduğunu söylerken, McKinnon AI boru hattını "şimdiye kadar gördüğümüz her şeyden daha büyük" olarak tanımladı. Ancak bu boru hattını gelire dönüştürmenin zorluk olmaya devam ettiği konusunda uyardı.
İş ortağı kaynaklı rezervasyonlar çeyrekte önemli ölçüde arttı ve 1 milyon $'ın üzerinde değere sahip birden fazla anlaşmayı içerdi, dedi Tighe. Şirket, ölçeği artırmak için daha fazla profesyonel hizmet işini küresel sistem entegratörlerine kaydırdı.
Okta, çeyreği yaklaşık 2,6 milyar $ nakit ve kısa vadeli yatırımla tamamladı. Şirket, Q1 sırasında 241 milyon $ karşılığında 3 milyon hisse geri satın alırken, 1 milyar $'lık geri alım programı kapsamında 680 milyon $ kaldı. Okta, önümüzdeki ay kalan 350 milyon $'lık dönüştürülebilir tahvilleri nakit olarak ödemeyi planlıyor.
McKinnon, AI fırsatının Okta'nın kurumsal müşteriler nezdindeki stratejik önemini artırdığını ve yönetişim, ayrıcalıklı erişim ve kimlik altyapısına yönelik daha geniş bir ilgiyi tetiklediğini söyledi. Cantor Fitzgerald, işgücü kimliğini baskın büyüme itici gücü olarak göstererek hedef fiyatını 100 $'dan 110 $'a yükseltti ve Ağırlık Artır (Overweight) notunu korudu. Guggenheim, 138 $ hedef fiyatla Al notunu yineledi. Barclays ise hisseyi Ağırlık Artır'a yükseltti. Firmanın kanal kontrolleri, Microsoft'un temel kimlik ve erişim yönetimi dışındaki platform derinliğinde rekabetçi baskı oluşturduğuna işaret etti. Yatırımcılar, AI boru hattı dönüşümüne dair işaretler için Q2 kazanç çağrısını izleyecek.
Bu makale yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz.
